Xpeng汽车在香港上市 原股东继续“站出来”

此前有市场消息称，三家在美上市的新造车力量将准备回港上市。最近这个谣言终于有了实质性的进展。

6月24日，Xpeng Motors在香港联合交易所有限公司主板(股票代码：9868)宣布推出香港公募计划和公司a股普通股上市计划。香港上市是该公司8500万股A类普通股全球发行的一部分。

就在一天前，HKEx透露，Xpen汽车已经通过上市听证会，现在公开发行进一步表明，Xpen汽车有望成为第一款在HKEx上市的智能汽车。

值得注意的是，Xpeng Motors的美国存托股票将继续在纽交所上市交易，这意味着Xpeng Motors在HKEx上市不是第二次上市，而是“双大上市”，即分别在纽交所和HKEx上市，满足两地上市公司的各项监管要求。

对于投资者来说，在拟议的上市期间，投资者只能购买普通股，而不能购买美国存托股票。在提议的上市之后，在香港上市的股票将可以与在纽约证券交易所上市的美国存托股票进行转换。

原股东继续“壮大”

据悉，Xpeng Motors此次发行包括在香港公开发行的425万股新a股和在国际上发行的8075万股新a股，分别占全球发行总股数的5%和95%。其中，香港发行价不会超过每股180.00港元，国际发行价可以定得高于最高发行价。

记者了解到，Xpeng Motors将在2021年6月30日或之前设定国际发行价格。在香港的最终发行价将设定为最终国际发行价和最高发行价中的较低者，股票将以每批100股A类普通股为单位进行交易。

根据招股说明书中的信息，Xpeng Motors的原始股东GGV作为该公司的高级投资者，已经向肖鹏汽车承诺，在全球发行完成后的至少6个月内，GGV将保留其上市时持有的至少50%的股份。

GGV的承诺在一定程度上反映了Xpeng汽车原始股东对公司的认可。据公开信息，从2015年成立至今，Xpeng Motors已经获得了阿里巴巴集团、小米集团、IDG资本、晨星资本、GGV ggv资本、春华资本、高淳资本、红杉资本(参数图)中国等国内外顶级投资者的支持。

这些投资者非常看好智能车的轨迹，以及Xpeng Motors在这一领域的差异化优势。不久前，红杉资本中国(Sequoia Capital China)的创始和管理合伙人沈南鹏在接受媒体采访时表示，他对中国智能电动汽车市场非常乐观，认为该市场潜力巨大。

沈南鹏说：“何肖鹏是一位不断创业的企业家，他取得了许多令人瞩目的商业成就。在他的领导下，Xpeng Motors逐步实现了自己在智能汽车领域的愿景。虽然他们以前创造了突出的成就，但在交通方式转变方面仍在进行前所未有的探索。”

新世界发展公司的执行副总裁兼首席执行官郑志刚也参与了Xpeng汽车公司的投资，他说：“我一直对智能汽车的发展持乐观态度。自成立以来，Xpeng汽车一直坚持独立研发。这是mainland China唯一可以自行深度开发的软硬件。集成，实现量产；产品研发包括自主驾驶和高级语音交互等创新技术，为更多消费者带来安全和未来的创新驾驶体验，这也促使我投资Xpeng Motors。”

募集的资金将集中用于先进技术的开发

2020年8月，Xpeng Motors在纽约证券交易所上市，股票代码为XPEV，发行价为15美元。

Xpeng Motors的“钱袋”因美股成功上市而进一步膨胀。财务状况和现金储备的改善为Xpeng汽车实施智能战略提供了更坚实的基础。

根据Xpeng Motors 2021 Q1财报，截至今年3月31日，Xpeng Motors拥有现金等价物、限制性基金、短期存款、短期投资、长期存款共计55.25亿元人民币。

业内人士认为，Xpeng Motors在香港上市将更有利于公司在多个市场融资，从而抓住智能车轨道带来的巨大增长机会。特别是Xpeng Motors采取了“双大上市”的方式，可以满足沪港通和深港通的准入条件，方便a股投资者通过港股通进行投资。

据公开信息，今年第一季度，Xpeng汽车总收入为29.51亿元人民币，同比增长616.1%。其中，汽车销售收入28.1亿元，同比增长655.2%。

值得注意的是，在第一季度的财报中，Xpeng Motors首次确认了XPILOT软件的营收。Xpeng Motors CEO何肖鹏认为，公司第一季度业绩的强劲表现和软件收入的确认，都得益于肖鹏汽车以智能电气化为核心的差异化产品战略。2021年第一季度汽车销售毛利率为10.1%，去年同期为-5.3%，2020年第四季度为6.8%。

据悉，今年1月至5月，Xpeng Motors累计交付车辆已达2.72万辆，是去年同期的5倍。其中，仅5月份，Xpeng汽车的交付量就实现了483%的同比增长。

根据Xpeng Motors披露的官方信息，该公司为全球销售筹集的资金将用于以下四个方面：

一是扩大公司产品组合，开发更先进的技术；

第二，通过提升品牌知名度，通过全渠道营销策略获取客户，以及在国内外、

增加销售及服务网点，来加速公司的业务扩张；

其三，提升生产能力，包括扩大产能、升级生产设施和开发生产技术；

其四，一般公司用途，包括用作运营资金。

在今年一季度的财报电话会中，小鹏汽车副董事长兼总裁顾宏地就曾强调了现金流的重要性。在他看来，坚实的财务情况，是公司执行长期策略、增强竞争优势的基础，也将助力公司抓住持续增长的市场机遇。