原材料价格大幅上涨 零部件企业能否冷静下来？
2021年初，从新冠肺炎疫情中逐渐恢复的汽车行业，再次经历了一场洗礼。上游原材料涨价和供应紧张席卷而来，影响了产业链上下游企业的心。
“今年1月和2月，原材料普遍上涨3%左右，预计3月份还会继续。”北京杨妃(参数图片)史圣贸易有限公司总经理袁菲向记者承认《中国汽车报》。
“恐怕公司采购部的年终奖今年就泡汤了。”某整车企业相关负责人告诉记者。
虽然市场上原材料价格波动正常，零部件供应商也不再感到意外，但全球疫情并没有消失，经济增长乏力，能否一如既往地继续“冷静下来”？上游原材料“涨价”对零部件企业的中下游有什么影响？
车轮涨价的“游戏”
其实从去年年底开始，“涨价”就成了零部件行业的高频词。
在原材料集体涨价的压力下，轮胎界率先“应诉”。郑新、米其林、童嘉、中策橡胶、赛伦、风神、玲珑、倍耐力、麦克斯等80多家中外轮胎企业。陆续发布产品提价通知，提高部分产品价格。
众所周知，上游原材料对轮胎成本影响很大，轮胎行业首当其冲的就是“涨价潮”。“橡胶属于期货，原材料价格波动比较严重。除了橡胶本身，这次涨价是叠加在炭黑价格上涨等多种因素上的。”袁菲告诉记者，斜交轮胎和特种轮胎一般是按订单生产的。随着疫情的逐步缓解和企业的逐步复苏，卡车和公交车轮胎价格上涨与国外疫情关系不大，但乘用车轮胎受影响较大，产品一度供不应求，影响供需平衡。
经过多年的努力，袁菲早已习惯了轮胎价格的涨跌。对于这种“价格暴涨”，他非常冷静。袁菲表示，每一到两年，轮胎价格就会波动一次，总体涨幅将保持在15%以下。
然而，在动荡的市场中，如何备货仍然是轮胎经销商的“必修课”。以往的轮胎经销商都经历过这样的困境：怕多库存就不卖，怕不库存就继续涨价。“现在的交易商，过去很少会有很多动作，一般会跟随市场1~2个月。”袁菲说。
三大动力系统都逃不过“崛起”
记者注意到，最近，原材料价格上涨开始在动力电池行业蔓延，许多企业相继发出产品价格调整的通知信。
能源科技(北京)有限公司总经理陆表示，受大宗商品价格上涨的影响，动力电池原材料价格上涨。公开数据显示，今年以来，钴、锂、镍、铜、六氟磷酸锂上游价格持续上涨，供应明显紧张。
但目前部分原材料价格上涨对龙头企业的影响相对较小，其产品价格暂时稳定。"目前，动力电池的价格涨幅仍在可控范围内."郭萱高新相关负责人告诉记者，由于提前锁定价格的战略合作模式，加上产业规模和成本控制，如提高产能利用率、合格率、技术改进、管理优化等一系列降低生产成本的方式，在一定程度上抵消了原材料价格上涨的影响。
在汽车行业，也出现了涨价的趋势。目前新能源汽车驱动电机所用的原材料在不同范围内上涨，似乎比以前更猛烈。据了解，稀土永磁材料、铝、冷轧钢、硅钢片等原材料占驱动电机制造成本的80%以上。
对于电机电控企业来说，原材料价格上涨无疑意味着巨大的成本压力，利润可能会受到很大影响。很多电机行业人士告诉记者，上游钢铁、铜等原材料价格上涨，对电传动系统制造成本影响很大。有人甚至直言：“2021年，恐怕又一批电驱企业无法继续下去了。”
原材料价格暴涨无疑是在给一些电机电控企业的伤口撒盐。随着原材料价格的上涨，大多数电力驱动企业在短期内仍将无法摆脱亏损局面。根据几家上市汽车电子控制公司的最新业绩报告，IGBT等电子元器件的市场价格变化明显，也存在原材料供应紧张的风险，可能会对未来利润产生很大影响。
疫情造成的供需矛盾突出
从轮胎到动力电池到电机，原材料价格上涨的蝴蝶翅膀影响着整个汽车行业。包括芯片、轮胎、车轮在内的很多零部件，都出现了因供应紧张而涨价、断供等问题，给下游整车企业带来了压力。“带头动全身”，出现不同汽车供应链层次的产品涨价“多米诺效应”。
“目前，价格上涨主要是由于码头需求旺盛，而上游供应不足导致原材料价格上涨。”郭萱高新的相关负责人认为。
由于疫情得到有效控制，国内汽车市场迅速复苏，终端需求增长，主流汽车企业销售回升，中国已成为全球汽车市场的重要增长极。但与此同时，在供应方面，疫情继续在海外市场蔓延，使得很多工厂产能紧张。另外，物流渠道不畅，使得物流成本一路上涨。从这个意义上说，供应方产品短缺导致的价格上涨几乎是不可避免的。
商务部国际贸易经济合作研究院国际市场研究所副所长白明表示，疫情叠加了原材料价格波动周期，包括铜、铝、钢在内的上游原材料供应受到冲击，而汽车行业是原材料的“大用户”，几乎很难找到替代品。
行业受到直接性、系统性的冲击。“国内制造业回升显著，但国外，比如澳大利亚、巴西等地，由于疫情的影响，矿山开工率低，使得铜、铝、钢、铁矿石等原材料供应受限。”他说。一位不愿透露姓名的宏观经济分析师则表示：“相比需求端，原材料涨价的风险更值得关注。”他指出，鉴于终端需求不弱，企业的预期有望继续改善，但当前原材料价格上涨过快，进而加重了中下游企业生产经营的风险，是目前需要关注的问题。
而除了产业层面的因素之外，宏观经济的因素则更具普遍性。“全球加快疫苗接种后，经济复苏预期提高，在流动性极度宽松的情况下，带动了通胀预期的快速回升。”上述宏观经济分析师说道。
对此，卢祥军表示认同：“目前动力电池涨价，有铜、钴、镍等原材料供应的原因，也有‘虚’的部分。这不仅仅反映供求关系，更受到资本运作和宏观经济环境的影响。未来，资本的热潮退去后，‘涨价潮’才有望消退。”
企业“分化”效应显现
不过，在这场市场震荡中，不同产业链层级和供应商所面临的境况也存在差异。比如，对于头部动力电池企业来说，强大的议价能力和相对强势的“话语权”让它们可以淡定处之，而非头部企业的日子恐怕就不太好过了。
新能源汽车行业独立研究员曹广平认为，目前国内动力电池企业基本分为两类，一是宁德时代模式，与车企进行股权及战略合作，能够大规模获得订单，不断降低成本；二是比亚迪模式，“自产供货为主，整车搭载带货”。在这一市场格局之下，其他电池厂家再想抢占更多市场份额绝非易事。
“主流车企大多入股了动力电池企业，一些规模小的供应商根本没有订单。”卢祥军说。
据记者了解，一些赫赫有名的电池厂商也在市场的“大浪淘沙”中艰难度日。近日，孚能科技2020年度业绩快报数据显示，其营业总收入同比下降53.91%，净利润同比下降320%。
另一位不愿具名的动力电池公司负责人也向记者坦言，原来供货的一些整车企业效益不佳，有些已经停产，公司也在逐步转移阵地，不再继续涉足乘用车动力电池产品。
“涨价并不是某一个领域的问题，而是一个行业性和社会性问题。当涨价的压力达到一定程度时，整个行业都势必受到影响，这是一个市场行为。”某电机企业相关负责人告诉记者。“比如，头部动力电池企业，面对整车企业有较强的议价能力，日子会稍微好一些。而对于其他领域而言，很多企业则面临优胜劣汰的挑战。危机孕育变革，未来，行业的‘马太效应’将逐渐显现，加速国内汽车市场的洗牌。”
在白明看来，产品本身的附加值和所处的生命周期阶段是考量因素。“一般来说，体量较大、产品附加值较高的成长期企业，在没有遇到其他阻力的情况下，成本消化能力较强；但对于处在导入期或衰退期的产品，企业或行业本身就微利，就只能通过向下游涨价的方式维系运营。”
“不同企业的抗风险能力也不一样。”前述宏观经济分析师还提出，如果原材料价格继续上涨，将造成行业持续分化的局面，恶化中小企业的生产经营环境，甚至可能让中小企业减产。因此，对于利润被挤压的中小企业，应优化流程、控制生产成本，同时，根据销售情况动态调整生产计划，避免存货占据过多资金。
这场由上游原材料紧缺所引发的“涨价潮”，也正开始向下游传导，一点点“侵蚀”着整车企业甚至消费端。“相比于零部件供应商，整车企业对成本上涨的消化能力相对强一些。”白明表示，对于整车企业而言，一部分涨价的成本压力可以自行消化。但与以往不同的是，此次多个细分领域在同一时间出现涨价。面对这样的情况，一旦整车企业涨价的压力增大，为了维系运营，就不得不通过终端涨价的方式来保证利润。因此，未来，‘涨价潮’也可能从供给侧传导至销售端，进而影响到终端消费者。
零部件企业“各显神通”
“我不认为，涨价是短期的行为，尤其在全球疫情的影响下，供需矛盾更突出。未来，涨价可能成为一个持续性事件。”上述电机企业相关负责人表示。有行业研究机构预测称，受供需形势影响，汽车产业链上游涨价将持续一段时间。
“涨价潮”席卷而来，牵动着整个汽车行业。那么，未来何时会出现转折点？采访中，疫情因素成为了不少人共同的答案。
“由于发达国家疫苗接种整体快于发展中国家，今后，全球的产出缺口将进一步扩大，通胀压力进一步增加。通胀压力的缓和，可能要等到发展中国家生产实现较大恢复后。”上述宏观经济分析师表示。
“不同细分零部件市场的缓和周期不尽相同。”白明称，比如对于芯片的影响周期相对短些，汽车芯片供需矛盾的时间差，依靠市场的力量很快就可以弥补。但对于不少大宗商品而言，存在一个投资建设的周期，因此，影响是周期性的。
国轩高科相关负责人表示，根据综合研判，本轮价格上涨是基于市场供需失衡带来的短期波动。今后，供给体系与市场需求最终会形成一个较为平衡的状态，且在产能利用率提升、规模化、合格率提升、技术改进、管理优化等因素带动下，动力电池成本仍有较大下降空间，产品价格下降依然是大趋势。不过，具体价格回落时点及回落幅度还有待观察。
面对这场涨价“震荡”带来的危机，不少整车企业与零部件供应商都在寻求破解之道，以维系自身发展。
华域汽车在投资者互动平台表示，通过与各主要供应商建立原材料价格联动机制，加强成本与价格联动管理，同时持续进行技术工艺的改进，降低损耗，目前影响总体可控。
面对此次涨价，国轩高科积极与上游材料厂商及车企沟通，同时以内部生产管理优化、工艺技术改进、产品合格率提升等方式减少原材料涨价带来的影响。据悉，国轩高科早已完成产业链布局，与上游材料厂商保持密切合作，部分锂电池原材料可实现自给自足。
对于调整供应商以降低对部分厂商依赖的途径，前述电机企业相关负责人指出：“在动力总成等核心零部件领域，供应商都经过了长时间的测试和认证，不能像其他行业一样随时、随意调整供应商。”
相比于动力电池企业凭借自身实力的“有恃无恐”，轮胎行业则选择了稳定经销体系，以谋求长远发展的方式。
某轮胎企业相关负责人向记者表示，在市场价格波动中，最重要的是稳定住自己的经销商体系。对于原材料上涨，一般是生产企业自己消化一大部分，然后剩余的分批次涨价或尽量自己消化完。轮胎企业还需要在大的行情上做好预测和把控，如果还有涨价趋势，尽量在价格低点多备一些原料。“上调价格是一件非常慎重的事情。国内许多轮胎企业都有对经销商的价格保护方案，比如经销商现在进货，两个月以内如果价格下调，生产企业将给经销商退差价。”他透露。
袁飞也告诉记者：“对于生产企业来说，大环境不好的时候，稳住市场是关键，只要经销商体系还在，就有继续发展的希望。”
精进电动董事长余平表示，就经济规律而言，原材料价格上涨带来一定程度的市场波动，但市场调节机制将使得行业的供需关系最终处于一个平衡的状态。因此，整车企业和各级供应商，一方面要顺应市场规律及时进行产能及价格的调整；另一方面，也需要整零协同，通过不断的创新降低成本。比如，精进电动一直通过持续创新提升性能指标，做出更高功率密度的电机产品，不仅助力了整车的动力性和轻量化，同时也降低了相应的金属物料成本。因此，长远来看，协同创新是一个大方向。
据了解，精进电动与北汽福田合作，今年以来在4.5吨物流车上率先采用高速单减系统替代直驱电机，将稀土永磁、铜线、硅钢片的用量降低了55%，做到了成本“不升反降”，助力整车实现了轻量化目标。