年内 34家机构的“券入场”基金投资试点加速进行

7月5日电 公募基金投资咨询业务再次迎来新一波进入者。7月2日，光大证券、平安证券、中泰证券等10家券商，华泰白锐、景顺长城、民生银行等7家基金公司收到证监会关于基金投资咨询业务试点相关事宜的无异议批复。截至目前，今年已有多达34家公司获批开展试点业务，整个市场机构总数已超过50家。业内人士表示，新一批机构的加入将对投资业务生态的形成和多元化发展起到积极的推动作用。随着数量的快速扩张，机构间的市场竞争将会越来越激烈。

随着经济的发展，中国居民的收入控制模式将随着收入的增加而发展到更高的阶段，个人财富的资产配置将逐渐多样化。根据麦肯锡的数据，到2020年底，以个人金融资产计算，中国已成为全球第二大财富管理市场。机构消息人士预测，未来三年基金投资市场规模有望达到5000亿，长期来看规模将达到万亿。

面对万亿美元市场，国内基金投资业务刚刚起步。“早在2019年，我们就申请了基金投资业务试点资格，并迅速组建了多部门协同的资格申报团队。”刚刚获批试点资格的光大证券相关业务负责人介绍，公司的系统建设已经进入模拟环境测试，起草了20个与基金投资业务相关的系统，预留了十几个组合策略，部分策略已经在测试环境下运营了近9个月。总部层面也引进了基金评估人员和策略制作人员，引进了分支机构的经理和员工进行基金投资业务，并制定了发展规划，同时保留了相应的人才。“在后续工作中，我们将尽快完成与基金投资业务相关的准备工作。验收通过后，我们将正式开展基金投资试点工作。”

2019年10月，证监会发布《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，开启了基金销售从以销量为导向的“卖方时代”向以客户利益为中心的“买方时代”的转型。平安证券认为，从美国市场的经验来看，基金投资成功的关键在于“用心”。客户改变投资的原因中，65%是服务，只有35%是性能。投资方面的咨询服务也可以帮助解决国内投资者追涨杀跌的问题。“对我们来说，咨询服务和投资能力一样重要。如何从客户的需求出发，深入了解投资者的需求，打造贯穿投资者整个生命周期的闭环服务，是开展投资业务的重要切入点。”邢正环球基金投资业务主管黄定军表示。

试点正式启动以来，第一批试点机构发展迅速，取得了初步成效。比如国联证券截至4月份已签约客户9万家，资产90亿元；截至3月，E基金已投资客户3.3万余人，客户留存率已超过90%。据不完全统计，截至4月底，首批试点机构服务资产总额近500亿元，服务投资者超过200万人。

CICC指出，基金投资试点有望引导居民增加基金产品配置，为资本市场带来长期资本供给，同时增强居民投资回报的“收益感”，进而形成良性循环，这也为我国财富管理机构和资产管理机构的转型发展创造了机遇。自3月以来，共有40多家机构参与了证监会投资资格问卷调查并进入回复环节。不到四个月，14家机构获批，其他机构也处于反馈阶段。