中小银行加快上市并购重组逐渐成为一种趋势

5月13日电 新一轮中小银行改革步伐加快。最近中小银行IPO明显加快，增资补血的动作频繁。今年以来，以中小银行为主体的二级资本债券发行量达到2124亿元，永续债券发行量超过1000亿元。与此同时，近一个月来，云南、陕西、山西等地陆续上演了多起中小银行并购重组案例，“抱团暖暖”也从零星案例逐渐转变为行业趋势。

分析指出，并购重组和增资扩股都将有助于中小银行稳健化解局部和结构性流动性风险。记者了解到，金融监管部门将在巩固资本实力的基础上，进一步推进中小银行改革，压缩银行和股东的主体责任，促进中小银行股权结构优化，同时加强分类监管。

　　中小银行兼并重组密集落地

云南银监局官网近日披露，云南永德农村商业银行、云南华平农村商业银行近日已获得该局批准筹建。其中，永德农村商业银行由云南临沂林乡农村商业银行、云南凤庆农村商业银行、云南腾冲农村商业银行、云南长宁农村商业银行分别作为主要发起人投资设立；古华坪农村商业银行成立，由云南永胜农村商业银行、丽江古城农村商业银行和云南玉龙农村商业银行分别作为主要发起人参与。

由晋中银行、晋城银行、阳泉商业银行、长治银行、大同银行等5家城市商业银行合并重组成立的省级城市商业银行山西银行4月28日正式开业。4月14日，陕西秦农农村商业银行官网报道，陕西秦农农村商业银行2021年第一次临时股东大会投票通过了吸收合并xi安仁一农村商业银行和xi安昌农村信用社协会的相关议案，这也是过去一年来陕西农村商业银行的第二次合并重组。今年1月，辽宁宣布拟合并全省12家相关城市商业银行，并申请成立新的省级城市商业银行。

据当地银保局披露公告，2020年以来，四川、山西、陕西、河南等地中小银行并购重组案例较多，其中上市银行参与重组或控股多家中小银行，部分区域性农村商业银行吸收合并其他银行，部分地方城市商业银行合并成立省级城市商业银行，涉及30多家银行机构。

中国银行业监督管理委员会年初发布的《关于进一步推动村镇银行化解风险改革重组有关事项的通知》号文件提出，要适度有序推进村镇银行改革重组，支持引进合格战略投资者帮助购买和增资。财委会会议还重点关注地方金融机构发展，要求按照市场化、法治化原则，鼓励机构与风险机构合并，促进区域金融供求结构平衡。

“中小银行存在许多问题和风险，这些问题和风险是全面的、长期的。比如公司治理不到位，风险控制能力不足，经营理念偏颇。盲目追求做大做强，盲目扩张，可能导致自身风险积累。”厦门国际银行投资银行分析师任涛表示，通过股权重组、战略投资者的进入和新管理层的引入，“控股暖暖”可以提高化解风险的能力，另一方面，通过注资和重组可以增强市场竞争力，拓宽市场运作空间。

与去年相比，只有一家银行注册a股，今年银行IPO推进明显加快。继今年2月重庆银行成功上市后，齐鲁银行和锐锋银行相继传出IPO获批的消息。齐鲁银行于5月7日披露了其a股招股说明书，并宣布将于5月17日发行股票。齐鲁银行此次发行的股份数量约为4.58亿股，不低于发行后总股本的10%。同一天，中国证监会宣布批准瑞丰银行的首次申请，瑞丰银行成为年内第二家获得中国证监会IPO批准的银行。

对于尚未上市的中小银行，外部资本补充渠道也在加速放松。据Wind统计，2021年以来，已有43家银行发行二级资本债券，总发行规模为2124.7亿元。14家银行发行15只永续债券，总额1210亿元，发行主体多为中小银行。三家银行实现了固定增长，累计规模404亿元。

虽然中小银行资本补充持续推进，整体流程良好，但业内人士指出，上市银行股权融资渠道较多，非上市银行渠道较少，仍远未完全清理风险。

任涛建议，可以进一步拓展中小银行的资本补充渠道，如在以往减记资本债券的基础上进一步推广可转换资本债券。此外，优先股和可转换债券的发行范围可以扩大，允许更多未上市中小银行通过优先股和可转换债券补充资本。

　资本补充空间加速开启

在政策的大力支持下，中小银行改革将继续深化。

中国银监会发布文件称，下一步将标本兼治，进一步深化中小银行改革。一方面，压缩银行和股东的主要责任，促进中小银行优化股权结构，完善公司治理，加强全面风险管理和内部控制，建立稳健的管理文化，增强服务实体经济的能力；另一方面，要加强分类监管，改善市场环境和补充资本的配套政策，提高金融监管的透明度和法制化程度。

接近联交易监管也将进一步加强。记者了解到，后续银保监会将推动专项整治工作常态化，聚焦重点机构重点问题，加强处置处罚和公开披露，持续抓好存量风险化解和增量风险防范。同时，制定出台银行保险机构公司治理准则、大股东行为监管指引、关联交易管理办法、董事监事履职评价办法等公司治理重要监管规制。

王一峰认为，中小银行发展应当摒弃规模情结，放弃粗放经营的发展理念，真正扎根基层、精耕细作，通过高质量的服务来提升市场竞争力。他预计，下一步改革重点仍将是支持中小银行发展、深化改革与防范风险并行。对于农信农合等涉农金融机构而言，进一步推进改制；对于问题金融机构而言，着力恢复其可持续经营能力和有序出清；对于更多中小银行而言，则鼓励其找准定位，实施差异化经营，在市场中找到自我发展之路。

此外，任涛表示，中小银行应把防控风险放在更重要的位置，逐步形成审慎合规的发展机制，紧跟政策导向，提高传统信贷业务占比，降低高风险业务和影子银行业务。（完）