铁矿石突破“千元”大关 警示资本投机风险

12月14日电 黑色期货近期持续走强，铁矿石价格飙升引起了整个市场的警惕。12月11日，铁矿石期货主合同涨幅超过7%，突破1000元/吨大关。最近，中国钢铁协会和大连商品交易所不断采取措施，试图遏制铁矿石投机。对于明年的市场，该组织乐观地认为，全球铁矿石供应短缺将持续下去。

至于铁矿石价格持续上涨，国信证券指出，主要是供需紧张。需求方面，中国境外对钢材的需求大幅减少，但国内钢材消费保持快速增长，有力带动了铁矿石消费的增长；在供应方面，尽管非主流矿物的供应有所增加，但全球铁矿石出货量仍略有下降。短期来看，我国港口铁矿石库存持续下降，供需依然紧张。

近期二级市场，钢铁股整体表现也不错。铁矿石价格的大幅上涨直接提高了钢厂的原材料成本。国信证券认为，不同钢厂的影响程度存在明显差异，促进了钢厂利润率的结构分化。私募网未来之星基金经理胡博此前表示，目前钢材供需格局相对紧张，而制造商库存处于相对较低水平。叠加明年基础设施建设的良好预期，原材料端的铁矿石供需也比较紧张，因此近期钢材价格易涨难跌，从而带动钢铁企业业绩回升。

然而，最近疯狂的涨价也让市场提高了警惕。为了遏制过度投机，中钢协和、大商会近日连续发布风险预警。12月3日，DCC对铁矿石期货I2105合约实施交易限制，12月4日发布市场风险警示函，决定自12月14日交易起，非期货公司会员或客户在铁矿石期货I2105合约上的持仓数量每天不得超过5000手。12月11日，大商会发布《关于就铁矿石定期调整品牌升贴水及增设可交割品牌公开征求意见的公告》，铁矿石期货计划定期调整品牌溢价。

中钢协也不断表示有风险。12月11日，中钢协组织宝五、沙钢、鞍钢、首钢、鹤岗、剑龙等钢铁企业召开铁矿石市场座谈会，讨论近期市场运行等问题。参与企业认为，目前铁矿石涨价已经偏离供需基本面，大大超出钢厂预期，有明显资金炒作迹象。市场定价机制失灵，钢铁企业一致呼吁国家市场监管总局和证监会采取有效措施，及时介入调查，严厉打击可能的违法行为。中国钢铁工业协会副会长罗铁军表示，根据中国钢铁工业协会掌握的信息，近期进口铁矿石价格大幅上涨，背离了供需基本面，存在交易员异常竞价助推指数等人为的市场紧张行为，期货市场在交割月附近被多头持仓所逼。他呼吁相关监管部门尽快介入。

国泰君安铁矿石分析师马良提醒称，目前铁矿石的上行动力依然存在。需要注意的是，近期大盘上涨加速，波动放大，阶段性以情绪和博弈因素为主。投资者要注意防范和控制风险。

但华泰证券认为，近期可能会加强对铁矿石市场的监管，短期内可能会抑制铁矿石交易的投机，但铁矿石供需格局等基本面情况并未改变，铁矿石价格上行格局不变，仍保持对铁矿石价格相对乐观的态度。

国际机构高盛(Goldman Sachs)也在其报告中预测，铁矿石牛市预计将持续到2021年，全球铁矿石供应短缺将持续到明年，铁矿石连续三年供不应求。高盛(Goldman Sachs)预测，2021年全球铁矿石市场将短缺2800万吨，2019年短缺2800万吨，2020年短缺4000万吨。明年的供不应求主要发生在上半年，为物价上涨提供基础支撑。报告将3个月和6个月国际铁矿石价格62%的目标价分别修正为140美元/吨和150美元/吨；在全年的基础上，2021年和2022年的铁矿石价格预测分别从90美元/吨和75美元/吨大幅上调至120美元/吨和95美元/吨。(结束)