在全球芯片短缺的大趋势下 芯片制造商也不高兴 因为芯

2月8日消息，全球芯片短缺正在冲击供应链，没有任何缓解的迹象。从某种程度上来说，这种情况可能还会持续一年。原因是芯片制造设备的差距还是很大的。

从福特汽车、通用汽车到丰田汽车，很多汽车厂商都因为芯片短缺而减产，全球几条汽车生产线闲置。

这个问题影响深远，也反映了芯片行业的持续失衡。

芯片行业对市场需求的误判只是一个方面。另一方面，问题是供给。对于何时填补芯片需求缺口，业内众说纷纭。有些人认为需要几个月，有些人认为甚至需要一年，这取决于芯片的制造时间。

这才是真正的瓶颈：制造芯片的机器。制造芯片可能需要三个月，而生产芯片制造设备则需要更长的时间。

少数芯片设备制造商占据全球80%的市场份额。但在过去20年的大部分时间里，全球供应并不充足。需求是全球芯片设备行业趋势的主要指标，往往随着行业周期的波动而波动，上个月可能增长60%，下个月可能下降20%。

还有一个因素：送货。2005年至2017年期间，日本芯片设备制造商的所谓账面价值平均为1.04。这表明订单的堆积速度通常比产品的交付速度快。到2015年，这一趋势仍在加速。

根据北美工业协会和其他组织提供的数据，由于订单数量继续超过销售额，世界各地的芯片设备制造商在2017年停止披露订单数量。

应用材料目前占有18%的市场份额。2017年，该公司首席执行官加里迪克森(Gary E. Dickerson)在一次分析师盈利电话会议上指出，第一季度的订单超过了历史最高水平。当时的首席财务官罗伯特哈利迪(Robert J. Halliday)表示，该公司的订单与装运比率为1.6或1.7。“这是一个很大的数字，所以随着时间的推移，这个数字将呈现下降趋势，”但韩礼德强调，这个指标将“在一段时间内保持积极趋势”。到2017年底，这一数字已降至1.11。哈利迪说，应用材料公司仍有“大量”订单积压。

然而，2018年，整个芯片设备行业的销售开始放缓。终端用户的需求模式发生了很大变化：芯片厂商开始关注人工智能、5G、物联网。服务器、个人电脑等常见芯片产品的市场份额正在下降。但问题是芯片设备厂商没有应对这种情况的计划，客户调整的速度比预期的要快。

正如应用材料公司(Applied Materials Company)现任首席财务官丹尼尔杜恩(Daniel J. Durn)在2020年12月巴克莱全球技术和电信会议上谈到2018年销售放缓时所说的那样，“当我们进入低迷时期时，我们看到的是我们的客户减少了产能部署，”他指的是芯片制造商。他指出，这是他们“第一次”看到这样的“统一行为”。

对于规模超过600亿美元的芯片设备行业，市场需求总是难以评估。芯片设计和技术的快速进步，加上消费者的冲动，往往会让芯片设备制造商在瞬息万变的市场中略显笨拙。他们很难跟上市场需求。随着技术的发展，从蚀刻到制造硅片的各种机器很快就会过时。

很大一部分挑战在于生产和库存的正确管理。所以资本支出和研发支出在销售中的比例往往不稳定。投资资本回报率从2017年的19.5%上升至次年的29%。

看看现在芯片设备厂商的预期，就能看出市场差距有多大。根据伯恩斯坦分析师引用的行业数据，2020年芯片生产设备的出货量将比上年增长17%。日本最大的供应商和领导者东京电子也提高了对2021年的预测。目前，公司预计根据收到的订单计算的新设备销量将比去年增长23%。芯片厂商能否及时拿到自己的设备是另一个问题。