头部房企抢储土地优势明显

作为2021年房地产行业的新生事物，“集中供地”从根本上改变了试点城市土地市场的运行逻辑。到6月底，第一轮集中土地拍卖已经结束。根据嘉里调研数据，22个重点城市第一轮集中供地共出让住宅地块782块，成交额10486亿元。在集中供地模式下，城市之间的洗牌和分化正在加剧，包括热度较高的城市，以及土地以底价出让甚至拍卖的城市。业内人士表示，随着第二、三批集中供地的到来，未来城市与企业之间的洗牌和分化仍将加剧，其中龙头房企仍率先“跑起来”，优势明显。

广州首次集中供地

占全年土地供应的62%

从整体成交数据来看，22个城市首次集中供地成交总额突破万亿元，土地成交总面积1.08亿平方米，杭州以1178亿元的成交总额排名第一，北京、南京、广州、武汉、上海、重庆的土地成交总额均超过500亿元。据韩毅智库统计，广州土地供应总量首次占全年土地供应总量的62%。供应板块分布上，郊区占比相对较高。天津、青岛、无锡、长沙、广州郊区地块建筑面积占比超过50%。

值得注意的是，在实行集中供地的22个城市中，每个城市都有自己明确严格的土地招标规则，细化到一地一规，不同的规则适用于不同的地块。“双限”、“争建”、“争自持”成为很多城市土地出让的必备规则，可以尽可能稳定地价、房价和预期。从交易结果来看，根深蒂固的房企或本土房企成为了征地的主力军。整体来看，2020年“三条红线”表现理想的企业获得的土地总量将相应更高，而“三条红线”较多的企业获得的土地数量相对有限。随着企业三条红线指标的不断优化，房地产企业二季度投资热情明显提升，TOP 50企业投资力度已上升至去年二季度高点。

新增价值1000亿元以上的房企13家

数据显示，截至2021年上半年，百强新增商品门槛为105.1亿元，同比增长32%。全年新增13家储土价值超千亿元的房企。从百强房企各梯队新增价值集中度来看，前10强房企新增价值占百强房企的38%，较5月末提升2个百分点。前11名至前20名的房地产企业占比17%，与5月末一致。最近50家房地产企业的新价值仅占前100家房地产企业的19%。短期来看，强者依旧强的趋势没有改变。在土地集中供应的影响下，投资集中度将进一步提高。

总体来看，2021年上半年，50强房企投资金额为1.64万亿元，与去年上半年持平，呈现先抑后升的趋势。50强房企一季度投资延续去年6月以来的下降趋势。在集中供地的带动下，二季度投资明显高于去年一季度和四季度，与2020年二季度持平。

根据广州土地市场情况，据嘉里统计，自2012年以来，截至今年6月30日，增城区土地成交136宗，居广州第一，南沙区74宗，黄埔区70宗。显然，这也是主要的。

今年上半年，许多新的房地产企业进入广州市场。从拿地情况来看，越秀地产、广州地铁、珠江投资、融创、金地、中国铁建等多家房企表现活跃，卓越集团、国茂地产等新晋房企1-6月市场表现也不错。

预计第二批集中供地即将到来。业内人士表示，集中供地政策本身，无论是初衷还是“双集中”方式，都有助于“控地价、抑地价”，具体实施过程中需要根据各城市的不同情况进行调整。从第一次集中供地的交易情况来看，企业间联合征地的趋势仍在延续，主要是基于风险控制的考虑。通过与合作伙伴优势互补、资源共享，可以在一定程度上减轻财务压力，达到控制风险的目的。企业的投资决策会受到很多因素的影响，如利润率、开发周期、财务状况等。从目前的情况来看，考虑到时间节点、项目开发周期和“三条红线”，二三集中供地的市场人气可能会下降。