非法进入房地产市场的信贷资金不是“按时还款”

信贷资金非法进入楼市一直是强监管的“目标”，但至今仍有不少违规者铤而走险。甚至有观点认为，住房相关贷款是优质的信贷资产，只要贷款人按时足额还款，就有利于银行开展信贷业务，甚至拓展个人综合金融业务；但也有贷款人认为，虽然信贷资金非法进入楼市不符合规定，但这是借贷双方的“两个人之间的事”，不会影响其他人或市场参与者。

在我看来，情况远非如此。

一方面，信贷资金进入楼市有合规渠道。无论是个人按揭贷款还是企业发展贷款，只要符合政策规定的条件，都可以正常申请贷款。实际上，政策导向或银行自身设定的门槛，是具体业务中信用风险控制需求的投射。

换句话说，非法流入楼市的信贷资金，其实已经突破了风险防范的设定。住房相关贷款一般持续时间较长，可能跨越不同特征的经济周期。风险控制的设定是保证信贷资金安全、保证贷款人不过度借贷的最基本门槛。尤其是在“诱导放贷”的情况下，加强风险意识更为重要。

另一方面，信贷资金的总体规模是有上限的，这取决于货币政策取向、经济发展的阶段特征、储户的储蓄和投资习惯等。

面对我国新的经济发展阶段、新的发展理念和新的发展模式，信贷资金应支持符合上述三个“新”要求的产业、技术和市场。坚持住房不投机原则的房地产市场需要稳定，而不是简单的资金流入。此外，如果资本过度流向房地产市场，在科技创新和农村振兴等许多领域需要长期金融支持的市场参与者，特别是中小企业，可能难以获得相应的信贷资金来支持其发展甚至生存。这最终影响到实体经济的发展质量、市场主体的稳定增长和中国经济的基础盘。

因此，笔者认为，信贷资金非法进入房地产市场绝不是“按时还款”，银行和贷款人有必要增强合规经营住房贷款的必要性意识，以促进信贷资金真正的“尽职调查”。