随着基金2023年四季报逐步披露,基金经理的持仓调整情况也浮出水面。整体来看,已经披露四季报的基金大多保持高仓位运行,多位明星基金经理看好权益市场的投资机遇。
“高举高打” 多只基金高仓位运行
去年四季度以来A股震荡调整,多位基金经理依然选择“高举高打”。1月16日,中庚基金旗下6只基金发布了四季报。从仓位情况看,明星基金经理丘栋荣管理的中庚价值领航混合、中庚价值灵动混合、中庚价值品质一年持有期混合、中庚小盘价值股票、中庚港股通价值18个月封闭等基金的股票仓位均在90%以上。陈涛管理的中庚价值先锋股票仓位更是超过94%。
数据显示,国投瑞银基金施成管理的国投瑞银进宝混合、国投瑞银新能源混合、国投瑞银先进制造混合等基金的股票仓位亦均超过九成。
从过去几个季度的仓位情况看,在市场震荡调整行情中,部分基金的股票仓位却在逆势提升。以德邦半导体基金为例,2023年一季度末,德邦半导体产业基金的股票仓位为86.53%,二季度末提升至88.51%,三季度末进一步抬升至90.97%。从最新季报披露的情况看,截至去年四季度末,该基金股票仓位为91.42%。另外,德邦新回报基金的仓位数据显示,截至去年四季度末,其股票仓位高达92.04%。
快速调仓 寻找更有性价比方向
去年四季度,华为概念带动电子板块走强,减肥药板块推动医药板块表现强势。从基金季报披露的情况看,多只基金对持仓进行了快速调整。
以丘栋荣管理的基金为例,在中庚价值领航前十大重仓股中,去年四季度新进赛腾股份和歌尔股份;中庚小盘价值则新进了博众精工、长盈精密,中庚价值灵动也新进了歌尔股份、水晶光电。
从上述基金新进重仓标的看,歌尔股份作为电子白马股,随着后续消费电子新品的发售,其业务有望迎来增长。博众精工作为国内自动化设备龙头,不仅受益于消费电子业务复苏,还将受益于新能源和半导体业务的增量发展空间。
中庚价值先锋股票也对持仓进行了调整,卖出了部分光伏、计算机公司,提升了锂电池产业链公司的权重,同时新增配置了军工行业。从基金前十大重仓股来看,截至去年四季度末,尚太科技、航发动力成为其新进前十大重仓股。
“这种从一个底部股票换到另一个底部股票的调整,是基于多重因素的综合比价的结果,虽然被卖出的股票确认了亏损,性价比也可能不错,但已经不是当下我们视野里最优的选择,我们还是希望组合能够保持最好的综合性价比。”中庚价值先锋股票基金经理陈涛表示。
中欧瑾泉混合基金经理张跃鹏表示,考虑到稳增长政策不断发力,股市处于低位区间,组合维持较高的权益仓位的配置比例,配置策略以稳定商业模式和优质现金流的高股息资产为主。
坚定看好权益市场性价比
在基金季报中,多位基金经理也鲜明发声,坚定看好权益市场的投资机会。
丘栋荣表示,当前权益资产处于系统性、战略性的配置位置,估值已跌至历史低位,跨期投资风险低、隐含回报高,是最值得承担风险的大类资产。
“我们积极配置权益资产,尤其是优质成长股,更关注企业基本面持续改善、盈利能力高增长性和高弹性。”丘栋荣进一步表示。
德邦半导体产业基金经理雷涛也表达了类似看法。在他看来,在当前时点,尽管选择或有对错,但悲观毫无必要。“未来仍会坚持聚焦产业,从产业角度选择更好的细分领域进行配置。”
谈及后续看好的投资方向,丘栋荣表示,重点关注以下几个方向:一是业务成长属性强且未来空间较大的医药、智能电动车等科技股和互联网股;二是供给端收缩但仍有较高成长性的价值股,包括以基本金属为代表的资源类公司和能源运输公司,大盘价值股中的地产、金融等;三是需求有增长空间、供给有竞争优势的高性价比公司,包括电子、机械、医药制造、电气设备和新能源、农林牧渔等板块。
中国银联携手商业银行、支付机构等产业各方共同发布银行业统一APP云闪付。构建全面实时的安全防控体系,通过移动支付创新风险...
2019-08-11 16:55专注于汽车金融的e融所上线不过第二个年头,其累计成交金融已经突破30亿元。也许对于某些互联网金融平台来说,这个数字不算太...
2019-08-11 16:57自今年10月份新一届发审委成立以来,IPO审核呈现出越来越严的趋势。截止到12月10日,新一届发审委已审核73家企业(包括二次上...
2019-08-11 16:582017年有两种人,买了比特币的和没买比特币的,两者有着截然不同的人生轨迹。比特币从年初1000美元,涨到近期16000美元,15倍...
2019-08-11 16:59迭代创新与颠覆创新同步前进,重工业不再重,轻工业也不太轻——实体经济的嬗变重塑经济生态系统。资金空转、脱实向虚,使资...
2019-08-11 16:59