TMT方向涌现多只牛股 后市机遇获机构看好

尽管今年A股整体行情调整震荡，但一些市场和产业领域的热点仍然酝酿出结构性行情，一些牛股为投资者带来了不菲收益。Wind数据显示，截至11月22日收盘，A股共有110只个股年内股价涨幅超过100%。从行业分布情况看，计算机、电子、通信等TMT方向板块涌现出较多牛股，算力等市场热点的配置价值获机构看好。

110只个股逆势翻倍

Wind数据显示，截至11月22日收盘，A股合计有110只个股今年以来股价涨幅超过100%，其中21只股价涨幅超过200%，9只股价涨幅超过300%。圣龙股份、捷荣技术是今年表现最强的两只股票，截至11月22日收盘，今年以来涨幅分别为428.50%和400.13%。

作为一家专业生产汽车零部件的公司，圣龙股份11月22日股价再度涨停，股价也创出上市以来新高。圣龙股份近期股价走高被认为和资金炒作“龙字辈”股票有关，公司日前也发布风险提示公告，称公司股票短期涨幅严重高于同期行业涨幅及上证指数，存在市场情绪过热的情形，但公司基本面未发生重大变化，也不存在应披露而未披露的重大信息。

捷荣技术股价在8月底至9月底一个月内快速拉涨，其主要客户之一是华为成为市场看好的重要因素，尽管此后公司股价高位回落，但最近几个交易日公司股价再度反弹，截至11月22日收盘，捷荣技术再度涨停，报39.41元/股。

其他涨幅居前个股中，以安全印务为主营业务的鸿博股份，凭借今年以来AI算力的东风，公司股价从年初不足7元/股持续冲高，并一度创出45.29元/股的历史新高；同样得益于算力的助推，主营业务为建筑业和功率半导体业务的高新发展，在最近一个多月里股价“一飞冲天”并一度斩获11连板，股价从16.33元/股一路狂飙，最高至66.33元/股；国内新基建领域头部企业中贝通信今年以来股价稳步上涨，机构对其业绩增长普遍持积极预期。

北交所市场也有5只个股今年以来股价翻番。截至11月22日收盘，曙光数创今年以来股价累计涨幅超过320%，公司是全球液冷数据中心解决方案领先企业；凯华材料、利通科技、五新隧装、苏轴股份4只个股，今年以来股价累计涨幅分别达到261.04%、168.18%、108.96%和107.05%。

从行业分布情况看，TMT方向是今年股价翻倍牛股集中分布的区域，31个申万一级行业中，计算机、电子、通信、传媒行业翻倍股分别有20只、19只、12只和11只；机械设备行业贡献了13只翻倍股，汽车、医药生物等行业翻倍股数量也居前列。

看好算力、北交所市场机遇

对于TMT方向，算力是今年以来市场最关注的投资热点之一，上述不少个股股价翻倍也有算力概念的加持。

对于算力方向后市布局，华创证券通信团队建议关注AI算力的运营落地场景，包括算力租赁、调度与调优。算力租赁为具有大模型训练需求的软件研发厂商向具有GPU资源的厂商租赁GPU算力，算力调度、调优本质上是将有限的算力资源进行重新配置并达到最优状态。当前多个相关标的正积极布局算力资源，多个项目稳步推进，值得投资者关注。

日前北交所宣布将启用920代码号段，中证指数有限公司也决定，将符合条件的北交所证券纳入中证全指指数样本空间。在西南证券分析师刘言看来，北交所启用独立号段标志着北交所发展进一步成熟完善，中证指数有限公司上述举措也将有助于引导资金流入北交所并提升流动性。“建议把握板块配置窗口，关注热门赛道、具备估值优势、业绩确定性较高的细分领域龙头企业及优质、低价新股。”