基金机构加速布局 科创100成长弹性备受关注

作为前五大行业分别为医药生物、电子、电力设备、机械设备和计算机的指数,科创100指数兼顾中小盘风格,近期指数相比于此前高点大幅回调。但不少机构表示,布局好时机要来了。业内人士称,复盘过往三轮科创行情,科创100期间涨幅远超中证500、中证1000等主要成长性指数,体现出了更大的成长与上涨弹性。

权重股有望迎来拐点

近期,科创100指数覆盖的领域利好不断。

具体来看,在科创100指数中权重较高的半导体行业,随着消费电子板块回暖,需求周期向好;权重较高的医药行业经过两年的下跌,估值处于历史低位,三季报显示公募基金在陆续加仓,预计将逐步迎来上升周期。

国信证券称,消息面上,相关部门最新发文,人形机器人迎政策利好。今年AI浪潮席卷全球人工智能产业发展、国内数字经济前景有望成为后续科创板投资主线。作为“硬科技企业”上市主阵地,科创板中人工智能核心企业占比高于其他板块,受人工智能行情的提振作用明显,后续有望吸引更多资金投资科创板。资金面上,第二批科创100ETF已经募集结束,叠加第一批科创100ETF联接基金正在发行,后续有望为科创100相关企业带来新的增量资金。

鹏华科创100ETF基金经理苏俊杰表示,无论是从估值指标、量价指标还是技术形态来看,科创板均处于底部区域并呈现探底回升的态势,而科创板中的重要行业如电子、生物医药等均出现积极变化甚至周期性拐点,有望带动整个板块不断向上。

市场交投活跃

2023年11月10日,科创100ETF(588190)当日成交额3.57亿元,换手率超10%,市场交投活跃。

中证指数公司统计数据显示,截至2023年11月9日,该指数前十大权重股包括芯源微、睿创微纳、孚能科技、惠泰医疗、绿的谐波等,前十大权重股合计占比约为22.22%。

万联证券认为,科创板的设立是金融支持我国经济结构转型升级的有力证明,也是资本市场改革的重点成果之一。科创100指数ETF产品的上市,有利于丰富投资者的选择,更好地享受科创企业发展红利。科创100指数小盘风格特征鲜明、行业配比更为均衡,对分散投资风险有现实意义,预计未来随着金融支持科技创新的能力进一步提高,指数成分股科技创新属性更加突出,在A股的主要宽基指数产品中具有差异化投资价值。

投资机会逐渐显现

国泰基金表示,受益于科创100成分股鲜明的科技创新属性,科创100指数具备高盈利预期、高研发投入的特点,其研发投入占营收比例显著高于A股。近几年科创板相关指数的估值经过调整之后处于相对低位。随着国内经济出现改善信号,流动性宽松等利好有望助力中小盘成长股在反弹行情中表现占优。从成长性看,科创100成分股当前市值和收入体量比较小,但其高强度的研发投入又确保了未来业绩的爆发性。

中航信托宏观策略总监吴照银表示,科创100指数从科创板中选取市值中等且流动性较好的100只证券作为指数样本,与定位反映科创板大市值证券表现的科创50指数形成差异化。从最新的科创100指数中的100只个股来看,市值最低的50亿元,市值最大的370亿元,整体上看规模适中,成长性好,反映了专精特新等科技型企业特点,未来有较大的成长空间。

资料显示,科创100指数于2023年7月发布,该指数以2019年12月31日为起始点位1000点,指数最高在2020年7月14日达到2146点,目前指数点位与最高点相比几乎腰斩,但仍然高于起始点位。基金机构指出,目前该指数估值已经处于历史低位,随着一系列宏观经济和金融政策到位,增量资金逐渐入场,科创板100指数的成分股投资价值将会被新资金认可,未来投资机会将逐渐显现。

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