钱袋子如何越来越鼓？加大多元投资力度，上半年理财产品

为缓解银行负债端压力，存款利率今年经历多轮下调后进入“2”时代。

对普通民众而言，直接影响或是利息减少，因而如何配置资产成了亟需考虑的问题。

“现实情况是，如果消费者和投资者信心不足，他们依然会将储蓄作为一种保护财富的方式”，10月27日，浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林在接受时代财经采访时表示，“未来普通居民要加大多元投资力度，有条件的可以进行资产的全球布局。”

不过就理财方式而言，眼下，与存款存在此消彼长关系的银行理财悄然发生着变化。

加大多元投资力度

今年以来，国有大行已对存款利率进行两轮下调。

6月8日，工商银行、农业银行、建设银行、中国银行和交通银行在内的五大国有银行下调存款挂牌利率。其中，活期存款利率从此前的0.25%下调至0.2%，定期存款2年期、3年期、5年期利率分别下调至2.05%、2.45%和2.5%。

9月1日，六大国有行、部分股份行再次发布关于调整人民币存款挂牌利率的公告，工商银行、农业银行、中国银行、招商银行等1年期、2年期、3年期、5年期存款挂牌利率降至1.55%、1.85%、2.20%、2.25%。

除国有大行与股份行外，城农商行、村镇银行也纷纷跟进调整，存款利率进入“2”时代。

时代财经注意到，此前有部分中小银行推出“特色存款”。

相对于普通存款而言，“特色存款”是银行根据自身需要和客户结构特点而推出的、一种有特定起存金额、利率、期限、计息规则以及附加条件的存款产品，起存点通常在1000元~5万元之间，利率相比普通定期存款产品高。

但是近期“特色存款”的利率也在下滑。据媒体报道，某股份制银行推出的一款3年期、1000元起存的“特色存款”，年利率已从不久前的3%下调至目前的2.65%。

盘和林分析称，“理论上看，利率下降是促使普通人拿出储蓄，来推动市场投资和消费。但现实情况是，如果消费者和投资者信心不足，他们依然会将储蓄作为一种保护财富的方式。”

“未来普通居民要加大多元投资力度，有条件的可以进行资产的全球布局。”盘和林说。

根据中国人民银行公布的中资大型银行人民币信贷收支表，个人存款余额从2023年1月的66.79万亿元上升至2023年9月的70.82万亿元。

其中，定存余额显著增长，从1月份的23.62万亿元升至9月的27.46万亿元；活期存款略有下降，从1月份的25.19万亿元降至24.62万亿元；个人结构性存款下降明显，从今年1月的6329.24亿元降至9月末的3968.93亿元。

来源：中国人民银行官网

目前居民理财应重点关注哪些方面？盘和林建议，需要视具体情况而定，理论上，低利率利空固定收益投资品而利好股权投资，但股权投资的收益要看宏观环境、行业环境和企业的经营能力等。

股票市场上，今年以来大盘整体走弱，因而部分投资者收益亦不理想。Wind数据显示，截至10月30日，上证指数年内跌幅2.19%，深成指跌幅9.88%，创业板指跌超15%。

上半年理财产品创造收益超3000亿

若存款利率继续下行，对于追求长期稳定、且具有一定风险承受能力的投资者来说，“转投”银行理财是否为好选择？

10月27日，某股份行支行零售银行部主管告诉时代财经，“相比于银行活期存款，多多少少还是会把一部分资金用于购买理财产品。理财的风险较低，但现在都是净值化管理，收益也具有不确定性。”

“银行理财多与固定收益投资品挂钩，因而收益也随市场变化”，盘和林告诉时代财经，“此外，部分理财产品的吸引力在减弱，原因在于底层资产透明度不高，且部分理财产品发生兑付问题，这些都是普通投资者需要谨慎的地方。”

今年上半年，银行理财市场规模出现收缩。

根据银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场半年报告》，截至2023年6月末，全国共有265家银行机构和30家理财公司，合计存续理财产品3.71万只，存续规模25.34万亿元，较2022年末的27.65万亿元减少超2万亿元。

截至2022年6月末，全国共有存续理财产品3.56万只，存续余额29.15万亿元。也就是说，相比于去年同期，今年上半年银行理财的产品数量虽有增加，但存续规模出现下降。

2021年6月~2023年6月理财市场产品存续情况。来源：银行业理财登记托管中心

收益方面，上述报告数据显示，2023年上半年，理财产品整体累计为投资者创造收益3310亿元，其中理财公司累计创造收益2474亿元，同比增长19.61%。以各月度的平均收益率来看，2023年上半年，理财产品平均收益率为3.39%。