存款利率持续走低 高息大额存单产品紧俏

“大额存单产品销售额度很紧张，尤其是利率相对较高的三年期产品，我们都要提前通知客户，到点准时进行抢购。”某股份行理财经理告诉中国证券报记者。

日前，中国证券报记者走访多家银行营业网点了解到，除少部分农商银行、村镇银行外，目前大额存单产品利率已基本降至3%以下，且每期释放额度较少，甚至还有部分银行下架了此类产品，但储户对大额存单产品热情不减，购买仍需“拼手速”。

大额存单产品额度紧张

在走访调研中，多家银行工作人员表示，目前，各期限大额存单的利率均较此前有所下滑，且额度也相对紧张，但储户购买需求未见减少。

“两年期以上大额存单产品上一期已全部售罄，什么时候再发行还不能确定，利率和此前相比也下降了不少，现在三年期是2.65%。”工商银行一位北京地区理财经理向中国证券报记者表示。

大额存单产品因其收益较高、安全性强、流动性好等特色，一度成为储户的“香饽饽”。近年来，随着多次利率下调，大额存单产品的优势减弱，多家国有大行、股份制银行销售人员向中国证券报记者介绍，目前各期限大额存单产品利率与普通定存利率相差无几，还有部分银行已不再单独释放该类产品额度。

中信银行一位理财经理说：“目前我们行已经没有大额存单的概念了，三年定期产品最高利率可以达到2.8%，1万元起存，但是额度有限，不定期发放，需要提前预约报名，在额度开放的时候进行抢购。”

农业银行的一位客户经理也表示，目前两年期、三年期大额存单产品利率分别是2.15%，2.65%，比同期限普通定期存款利率仅高5个基点，且三年期大额存单产品至少100万元起存。

银行优化负债结构

谈及大额存单产品销售紧俏的原因，多位银行业内人士告诉中国证券报记者：“一方面，目前大额存单发行额度和期数越来越少；另一方面，在存款利率普降的环境下，大额存单产品仍能保持相对较高的利率水平，且相对于普通定期存款具有可转让、可抵押的功能，兼顾一定灵活性，因此在市场上仍较为抢手。”

部分业内人士认为，当前商业银行流动性较为充足，通过发行大额存单补充流动性需求较低。面对净息差收窄压力，多数银行采取提升活期存款占比、压降中长期存款占比的应对措施，优化新增存款结构，并逐步提升资产负债管理能力，根据资金需求和资金成本的变化，及时调整存款结构，扩大来源稳定、低成本的核心存款比例。

融360数字科技研究院分析师刘银平表示：“近两年受投资环境影响，存款呈现出定期化、长期化的趋势，导致银行存款成本率居高不下，同时贷款市场利率不断走低，存量房贷利率调整落地，银行亟需引导储蓄资金从长期向中短期转移。”

“存款利率下调将降低银行的存款成本率，缓解息差压力，但同时银行也会面临存款流失的问题，尤其是中小银行揽储压力将更大。”刘银平提示。

多类替代产品上架

随着大额存单产品的收紧，部分银行推出特色存款产品，同时加大了存款替代产品的营销力度。

例如，农业银行推出了“银利多”存款产品，上述客户经理介绍：“银利多产品购买起点低，利率和大额存单产品差不多，五年期银利多产品利率也能达到2.65%。”

北京银行销售人员也向中国证券报记者推荐了该行的“京惠存”特色存款产品，“三年期京惠存产品利率是2.65%，5万元就可以起存，两年期产品利率也能达到2.3%，高于挂牌利率。”

同时，中国证券报记者发现，不少银行为推广个人养老金业务，养老金专属存款的利率相对较高，例如，中信银行三年期个人养老金存款利率可达2.85%。

保险储蓄类产品也在部分银行悄然上线，上述工商银行理财经理表示：“目前有一款代销的五年期万能分红险产品，满期后连本带息返还客户，预期收益为3.9%-4.1%，趸交2万元起存，但释放额度仅有5亿元，需提前完成‘双录’，在手机银行上抢购。”

此外，刘银平认为，今年固收类理财产品净值稳步回升，整体业绩表现良好，如果存款利率继续下跌、理财产品净值不发生较大波动，部分存款资金有可能流入中低风险的理财产品之中，理财规模也将逐渐回升。