切实提升负债质量 监管出手规范险企开门红

在多家险企开启2024年开门红工作之际，监管对开门红可能出现的乱象进行规范。国家金融监督管理总局相关工作负责人日前表示，监管部门一直持续推动人身保险业务平稳健康发展。近期下发的《关于强化管理促进人身险业务平稳健康发展的通知》，进一步强调落实公司主体责任，切实提升负债质量，防止业务大进大出、激进发展。

业内人士认为，监管此举短期内会对险企开门红和下一年保费收入造成一定压力，长期来看，此举规范行业的经营行为，将推动行业长期平稳健康发展。

管预算管产品管销售

上述负责人表示，一是要管预算。要求公司的预算管理要符合实际状况、要有明确约束条件，要平衡好规模与价值，费用与利润等指标。二是管产品。公司的产品设计要公平合理，科学确定各项假设，严格执行报行合一，相关的政策要科学、连贯、一致。三是管销售。要求公司严禁销售误导，以及强制捆绑搭售等侵害消费者合法权益的行为，防止出现承保空档，引发纠纷滋生风险。

《通知》指出，年度预算是制定业务计划的前提和基础。各人身保险公司要以优化负债质量、提升发展可持续性为目标，科学制定公司年度预算，防止激进发展、大进大出。预算应紧密结合公司实际，与公司发展规划有效衔接，平衡好规模、价值、费用、利润等指标，严格偿付能力等资本约束条件，并制定相配套的考核指标及年度业务计划。

中国证券报记者了解到，险企2024年开门红时间较往年有所提前，不少险企当前已开启开门红营销。国联证券非银金融分析师曾广荣表示，监管当前时点下发《通知》颇为及时，但从发文到正式执行预计还有一段观察期，短期来看，若正式执行相关规定后，会对险企开门红营销战和下一年初的保费收入造成一定压力。长远来看，《通知》内容有利于消除行业过往发展中存在的销售误导、截留挪用保费资金带来的潜在风险、业务数据不真实等现象，利于行业长期平稳健康发展。

严格落实“报行合一”

针对银保渠道手续费过高、小账现象较为普遍等问题，监管部门下发多份文件，力推“报行合一”。今年9月，为了执行“报行合一”，部分险企暂时关停了银保渠道。

对此，该负责人回应称，截至目前，通过保险公司和银行机构的充分沟通、相互协商，绝大多数开展银保业务的银行已与保险公司按照“报行合一”的要求重新签约，有的保险公司银保新业务已达往年同期水平，个别公司的业务量还有提升。

据该负责人介绍，整体来看，保险公司的银保业务运行平稳、进展良好。初步估算，银保渠道的佣金费率较之前平均水平下降了约30%左右。

某保险公司人士向中国证券报记者表示，公司近期已陆续与合作的银行重新签约，公司领导在内部开会时也多次强调不允许有小账。

此次《通知》也对严格执行“报行合一”进行了强调。《通知》指出，各人身保险公司应当从保险消费者的真实需求出发，公平合理设计保险产品，努力回归保障本源，不断优化产品供给。应当在回溯分析基础上，合理确定产品预定利率、保证利率、投资收益率、预定附加费用率等各项精算假设，按照监管要求进行审批备案。要落实产品销售执行的管控责任，采取有效措施，加强费用规范性、真实性管理，确保实际费用不高于报备费用，杜绝恶性竞争。

招银国际证券研究员马毓泽表示，《通知》要求严格执行“报行合一”与监管在银保渠道“报行合一”的要求一脉相承，目的都在于压降险企负债端成本，在资产端投资收益率下行情况下，险企资产负债能有更好匹配。