3.5%利率保险产品下架后，谁将“接棒”？

3.5%利率保险产品下架后，谁将“接棒”？

河北日报讯上个月，保险业务员小张可谓忙个不停，从早到晚找他咨询人身险的客户比平时多了一倍。原来，3.5%预定利率的人身险产品要下架了。

小张告诉记者，7月底前，3.5%预定利率的人身险产品陆续下架，切换前的热卖成了每次行业内大规模停售产品前必现的场景。不过为了防止“炒停售”，监管部门并未给市场留有太长的“过渡期”。8月1日起，依据监管部门的窗口指导意见，普通型产品定价利率不高于3%，分红险产品定价利率不高于2.5%，万能险产品最低保证利率不高于2%。人身险产品预定利率进入3.0%时代。

“行业内几家大型公司3.5%预定利率产品的销量同比增长了大约100%，我们也差不多是这个情况。”一名保险公司高管对记者说。在业内人士看来，3.5%预定利率的储蓄型产品，由于具有“刚兑”的性质，在存款利率下降以及理财产品出现“破净”的背景下，成为众多保险公司与其他理财产品竞争的“拳头产品”。消费者蜂拥而上的“买单”，带动了险企上半年整体业务的提升。

3.5%的谢幕，表明了3.0%重疾险和寿险产品需要在供给上进行重新积累。一位保险中介工作人员告诉记者，7月以来，各家保险公司的主力产品均已上线，每家基本上都有几款主力产品在售，目前尚未实现产品线全覆盖，更多新产品应该在8-9月陆续上线。但停售潮过后，需求端在慢慢恢复，不会一下子回到5—7月的销售水平。

据了解，目前不少保险公司重磅推出了新产品，包括3.0%预定利率的终身寿险、养老年金和重疾险等保险产品，以确保利率由3.5%到3.0%切换期产品不断档。如平安人寿、友邦人寿等多家险企已于近日推出了分红型终身寿险产品。

换档过后，对于市场下一波接替的新产品，多位业内人士认为将主要集中在三大方向：3.0%定价利率的增额终身寿险/年金险，新型重疾险、医疗险等保障型险种和利率敏感性更高的分红险产品。而“分红年金+万能”账户可能再度成为保险市场热点。不过结合国外经验，保险公司向分红险转型之后，更加考验整个公司的综合经营能力和经营效率，需要在转型的过程中给渠道赋能、降低部分指标要求等。