70只公募基金披露二季度报告 绩优基金抓住“AI+”投资机会

公募基金首批2023年二季度报告如约而至。截至7月18日记者发稿,全市场已经有8家基金管理人公布旗下70只基金产品今年二季度报告。

首批公布今年二季度报告的基金管理人分别为摩根资产管理、中庚基金、德邦基金、东方阿尔法基金、东吴基金、国投瑞银基金、恒越基金、诺德基金。

从已披露二季报的基金类型来看,混合型基金61只,股票型基金5只、债券型基金2只和QDII基金2只。

在A股市场不断震荡调整的背景下,披露二季报的基金业绩分化明显,部分权益基金赚钱效益显著,为投资者斩获了较好的超额收益。例如,诺德基金旗下的诺德新生活,区间复权净值增长率高达31.44%;东吴基金旗下的东吴移动互联混合的区间复权净值增长率也超过22%;摩根日本精选股票、德邦半导体产业混合发起式、德邦福鑫灵活配置混合、摩根欧洲动力策略股票等基金的区间复权净值增长率均超过5%。总体来看,首批披露二季报的70只基金中,共有26只基金在二季度斩获正收益,其余基金收益告负。

事实上,二季度,除TMT等行业涨幅较大外,其余行业表现较弱。面对市场在二季度的几次反转,相关基金经理进行了积极的仓位结构调整。从股票仓位变化来看,上述斩获正收益的基金中,诺德新生活、东吴移动互联混合、摩根日本精选股票、德邦半导体产业混合发起式的股票仓位分别保持在80.9%、89.95%、83.23%、88.51%,与今年一季度相比权益仓位变动幅度在5个百分点左右。

从基金二季报披露的投资策略及运作分析报告来看,这一行动也得到验证。例如,摩根科技前沿混合二季度增配了算力相关股票,带动了净值较好回升,表现优于市场指数和基准。

“二季度取得了不错的业绩,核心原因是我们对行情做了比较好的前瞻判断,在关键时刻及时地从信创+切换到AI+,成为年内比较早上车ChatGPT产业链的公募基金产品,从而成功地抓住了市场主线,将产业的认知变现为投资回报。”诺德新生活基金周建胜和潘永昌坦言:“二季度除了AI之外,‘中特估’等板块也有比较好的表现,但我们并未涉猎。基于对AI产业的认知与认可,我们将始终聚焦于AI主线进行配置和调仓。”

展望未来,基金经理有着不同的投资方向与投资逻辑。摩根科技前沿混合基金基金经理李德辉表示:“下半年,将关注本轮库存周期的见底时间,哪些行业有补库存的可能,是否有财政刺激政策等。AI毋庸置疑是我们长期关注和看好的方向,但是考虑到下半年基本面的兑现度,跟随北美AI数据中心建设的公司兑现度较高。”

“2023年第三季度依然能看到诸多产业机会。例如,人工智能产业链机会中算力板块有望在今年下半年率先兑现业绩,模型和应用领域下半年仍将致力于开发出新产品,业绩释放预期会滞后于算力。其次是泛信创产业链机会。信创产业正进入加速推进阶段,我们将继续关注操作系统、数据库、中间件、应用软件、信息安全、基础硬件等细分领域的投资机会。根据公开信息,半导体产业下行周期正接近底部,预期今年下半年可能会迎来拐点,部分产业链环节有望率先走出低谷。我们将继续密切跟踪产业变化,及时在合适的时候介入。”诺德新生活基金经理周建胜和潘永昌表示。

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