私募基金“扶优限劣”持续升级 年内1959家被注销 接

7月15日晚，中国证券投资基金业协会发布两则关于注销私募基金管理人登记的公告。截至目前，今年已注销私募基金管理人数量接近2022年全年注销数量的九成。同时，今年以来，私募行业“扶优限劣”政策也持续升级。

受访专家表示，“伪、劣、乱”私募不断出清，有利于私募行业的高质量发展。同时，私募机构应及时了解并执行监管、自律规则的新要求，进一步加强合规建设。

风险机构和不良机构

持续出清

中基协公告显示，7家不能持续符合管理人登记要求和12家期限届满未提交专项法律意见书的私募基金管理人登记被注销，上述情形已录入证券期货市场诚信档案数据库。中基协同时表示，将继续秉持“扶优限劣”基本方针，不断完善私募基金行业诚信信息记录机制，促进行业合规健康发展。

近年来，我国私募基金行业稳步发展。公开数据显示，截至2023年5月份，在中基协登记的私募基金管理人2.2万家，管理基金数量15.3万只，管理基金规模21万亿元左右。私募基金在服务实体经济、支持创业创新、提高直接融资比重以及居民财富管理等方面发挥了重要积极作用。

与此同时，风险机构和不良机构也在持续出清。纵观近年数据，2018年至2022年被注销的私募基金管理人数量分别为772家、1072家、1057家、1230家、2217家。今年以来，“伪私募”“乱私募”的出清力度进一步加大。据中基协官网“已注销私募基金管理人公示”信息显示，截至7月16日记者发稿，已注销私募基金管理人共1959家，接近2022年全年注销数量的九成，其中，“协会注销”类型为1594家。

华商律师事务所高级合伙人齐梦林对《证券日报》记者表示：“‘伪、劣、乱’私募出清有利于私募行业的高质量发展。一是有利于净化市场环境，提升私募业市场公信力；二是有利于引导私募业从业者合规经营；三是有利于规范运作的私募公司发展，避免‘劣币驱逐良币’。‘伪、劣、乱’私募不断出清成为监管常态，将从根本上提振私募行业的发展，意义重大。”

行业“扶优限劣”

成监管常态

行业“扶优限劣”政策也持续升级。为督促私募基金管理人畅通投资者服务渠道，中基协于7月14日发布的《私募基金管理人失联处理指引》提到，因失联被注销登记的私募基金管理人，自被注销登记之日起3年内，不得重新登记，不得成为私募基金管理人的控股股东、实际控制人、普通合伙人或者主要出资人。

上海锦天城律师事务所高级合伙人许瀚律师对《证券日报》记者表示：“《指引》有利于加速失联私募管理人的注销流程，引导高净值投资者投向稳健合规的管理人，进而促进私募行业的高质量发展。”

事实上，为了保护投资者合法权益、促进私募行业健康发展，今年以来，《私募投资基金登记备案办法》、《私募投资基金监督管理条例》、《证券期货经营机构私募资产管理计划备案办法》等相关新规相继出台。

此前，司法部、证监会负责人就《条例》答记者问时提到，《条例》明确市场化退出机制。为构建“进出有序”的行业生态，对于私募基金管理人出现相关情形的，规定基金业协会应当及时注销登记并予以公示；私募基金无法正常运作、终止的，由专业机构行使更换私募基金管理人、修改或者提前终止基金合同、组织基金清算等职权。

谈及在行业“扶优限劣”态势持续升级的背景下，私募机构应如何实现高质量发展？许瀚表示，“私募机构应及时了解并执行监管、自律规则的新要求，切实履行诚实信用、勤勉尽责的信义义务。”

“私募机构应该进一步加强合规建设，在进行全面合规排查基础上进行实质性整改，以顺应行业‘扶优限劣’的监管常态。”齐梦林表示，私募机构的高质量发展，首先需要私募机构共同维护全行业的市场公信力，主动提升自身的合规经营水平，建立行业诚信体系；其次，私募机构应聚焦经营流程管控，加强在投、融、管、退等各个环节的规范化投入，避免“空转”；第三，要强化私募基金法律法规、监管规定的学习，结合私募机构的实际运营情况进行合规调整。