看好半导体后市 公募密集申报主题基金

机构对半导体领域的关注度在升温。近日，4家头部基金公司集中上报中证半导体材料设备主题ETF。在业内人士看来，新产品的发行将为半导体领域带来更多增量资金。与此同时，存量半导体相关ETF颇为吸金，近一个月来，份额合计增长超50亿份。

今年以来，公募大力布局半导体赛道，海外半导体公司也成为掘金方向。证监会官网显示，5月，富国基金、南方基金、博时基金上报了中证全球半导体产业ETF产品，嘉实基金上报了标普半导体精选行业ETF。

除了被动指数型基金，一些基金公司还上报了半导体相关主动型基金。例如，6月26日，华安基金上报了华安芯片产业股票型发起式基金。

新产品蓄势待发，老产品也在强势吸金。近期，大量资金借助ETF加仓半导体板块。Choice数据显示， 6月26日至29日，短短4个交易日，国泰CES芯片ETF获净申购18.26亿份，国联安中证全指半导体ETF获净申购6.78亿份，华夏国证半导体芯片ETF获净申购6.06亿份。此外，鹏华国证半导体芯片ETF、嘉实上证科创板芯片ETF、工银瑞信国证半导体芯片ETF获净申购份额也均超过2亿份。

从调研情况来看，半导体也成为机构重点调研方向。Choice统计数据显示，近3个月，半导体行业机构调研次数超过6000次。

站在当前时点，谈及半导体板块后续投资机会，多位基金经理持较为乐观的态度。景顺长城基金基金经理杨锐文认为，半导体制造行业的扩张是逆周期的，只有在行业低谷的时候加大投入，才能在行业高峰的时候收获。从半导体终端需求来看，显现出阶段性底部，存储领域产品涨价预期已经开始，需要自下而上寻找机会，寻找真正有内核技术、能打造出差异化产品或者创新性产品的公司。

泰信基金基金经理董季周表示，半导体行业今年的底部共识度已经非常高，只是需求回升的时间仍存在分歧。“今年三、四季度需求会逐步回升，半导体行业各个品类的下游库存已处于较为健康的位置，预计下半年的需求会显著好于上半年。”就具体方向而言，董季周表示，从基本面看，设计公司在半导体细分下游中的表现可能更强，尤其是在车载半导体和AIoT领域。