投顾数量无法匹配需求 监管从严盯防“无证荐股”

监管层从严盯防券商“无证荐股”行为。时至今日，“无证荐股”仍是券商营业部从业人员违规的高发地带。据上海证券报记者不完全统计，2021年以来，涉及“无证荐股”的人员监管措施已有16起。单就2023年以来，就已有4起涉及“无证荐股”的监管措施。

上述被罚案例均涉及无证券投资顾问资质的人员从事投资顾问业务。根据《证券投资顾问业务暂行规定》第七条，向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当符合相关从业条件，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。未完成注册登记前不得展业。

针对“无证荐股”乱象，上海某券商营业部的人士表示，投资者在接受投资咨询服务时，一定要选择合法机构和有执业资格的专业人员。

有券商合规人士提到，近年来随着监管部门在人员管理上逐步压实机构主体责任，这类违规容易被监管部门认定为机构在人员执业行为管理上不够严格和规范，以及监控处理不到位，进而对所在机构进行问责。

记者注意到，2021年以来，已有多家券商因经纪业务出现合规问题被处罚，多数与投顾无证上岗或投顾业务存在纰漏有关。

无证上岗为何频频出现？业内人士表示，其根本原因在于现有的投顾队伍无法匹配投资者的投顾服务需求，短期内也难以快速培养大批合格的投资顾问，加之机构内控不完善，导致无证上岗频发。

据中国结算数据，中国证券市场投资者数量目前已达2.18亿，而证券业持证投资顾问只有7.46万名，这意味着每位投资顾问平均要服务2922名投资者。

近年来，在财富管理转型的背景下，证券行业持续鼓励“证券经纪人”向“投资顾问”转型。数据显示，截至2023年6月13日，证券经纪人共计4.21万人，较上年同期减少0.95万人；投资顾问共计7.46万人，较上年同期增加0.39万人。