五矿证券因履职不力年内两收罚单 主营业务齐降全年净利

背靠五矿资本的五矿证券连收监管警示函。

近日，据天津监管局公告，因天津市国祥投资发展有限公司一只20亿私募债未按募集说明书约定用途使用，且截至2022年末仍有超4亿资金未按约定使用，证监会天津监管局对其采取责令整改措施，并对其债券受托管理人五矿证券出具警示函。

长江商报记者注意到，仅在一个多月以前，五矿证券刚因作为五矿-龙元建设应收账款资产支持专项计划的管理人，未充分履行资产支持专项计划管理人职责，收到宁波监管局警示函。今年以来，五矿证券因管理人履职不力，已经两收罚单。

事实上，近年来，伴随着监管趋严，相关部门对债务融资工具管理力度也加强，对中介机构发行阶段及存续期管理阶段履职情况更加关注。今年以来，还有民生证券等也因受托管理业务相关问题收到过警示函。

值得关注的是，连收罚单，五矿证券整体业绩表现也不佳。据总公司五矿资本年报数据，2022年，五矿证券实现合并口径收入18.37亿元，同比下降14.99%；实现净利润3.77亿元，同比下降28.46%。 其中，五矿证券财富管理业务、投行业务、资管业务、其他业务均下滑。

连收监管警示函

五矿证券持续遭罚。

近日，天津监管局披露一则行政监管措施。内容显示，经查，天津市国祥投资发展有限公司存在未按照约定的用途使用募集资金的行为。

具体来看，国祥投资2020年12月非公开发行20亿元“20国祥01”公司债券，募集说明书约定12亿元用于偿还有息债务、8亿元用于补充日常生产经营所需流动资金。2020年12月至2021年1月，共计19.82亿元未用于募集说明书约定的用途。2021年1月至2022年12月，国祥投资陆续将部分资金退回募集资金专项账户。截至2022年12月31日，未按照募集说明书约定使用募集资金余额4.125亿元。

针对上述情况，天津证监局表示，五矿证券作为“20国祥01”公司债券受托管理人，未采取有效措施督促国祥投资规范使用募集资金，不符合债券受托管理协议关于受托管理人监督募集资金使用的约定，违反了相关规定，因此决定对五矿证券采取出具警示函的监督管理措施。

值得关注的是，这已不是五矿证券今年收到的首张监管警示函了。早在不到两月前的3月21日，宁波监管局曾发布行政监管措施表示，经查，发现五矿证券作为五矿-龙元建设应收账款资产支持专项计划的管理人，存在未充分履行资产支持专项计划管理人职责，未能有效防范基础资产资金与其他资金混同及挪用等问题。上述行为违反相关规定，决定对其采取出具警示函的行政监管措施。

总的来看，今年以来，五矿证券因管理人履职不力，已经两收罚单。对于连收监管警示函，长江商报记者已向五矿证券发采访函询问相关情况以及后续整改措施，但截至发稿前未收到相关回复。

长江商报记者注意到，近年来，伴随着监管趋严，相关部门对债务融资工具管理力度也加强，对中介机构发行阶段及存续期管理阶段履职情况更加关注。今年以来，还有民生证券等也因受托管理业务相关问题收到过警示函。

在此背景下，今年4月，交易商协会印发相关规程，优化完善债务融资工具存续期工作机制。规则明确表示存续期管理机构应按照交易商协会要求进行监测、排查，并及时向交易商协会报告。

投行业务下滑20.72%

资料显示，五矿证券成立于2000年，是中国五矿集团有限公司旗下金控平台——五矿资本的全资子公司。当前，主要业务领域涵盖经纪、信用、固定收益、证券投资、投资银行和资产管理等板块，形成了大投行、大自营、大财富、大资管以及培育型业务的综合金融服务体系。

截至2022年12月31日，五矿证券总资产288.21亿元，净资产110亿元，总负债178.10亿元，资产负债率58.26%。

业绩方面，2022年，五矿证券实现合并口径收入18.37亿元，同比下降14.99%；实现净利润3.77亿元，同比下降28.46%。

分业务看，2022年，五矿证券主营业务齐降。财富管理业务、投资银行业务、资产管理业务、其他业务分别收入4.93元、6.13亿元、1.6亿元、5.48亿元，占营收的比重分别为26.84%、34.58%、8.76%、29.82%，同比分别下滑3.33%、20.72%、17.95%、14.77%。

虽然业务营收有所下滑，但五矿证券仍着力推进各项业务稳健发展，持续推动财富管理转型。五矿资本在年报中谈到，当前子公司五矿证券在投行业务、资管业务丰储备、优结构。主流信用债承销金额排名保持行业前20名。

此外，五矿证券还成功落地首单以IPO跟投股票为标的的融券全额对冲策略项目，股质业务截至报告期末，表内股票质押式回购业务本息合计余额为6.73亿元，平均履约保障比例为39.66%；表外股票质押式回购业务本息合计余额为17.01亿元，平均履约保障比例为61.50%。

五矿证券也在年报中指出，面对行业展业环境变化和集团公司新要求，公司加大转型发展探索力度，厘清转型发展思路，围绕服务实体经济、服务主责主业，以产业金融为战略定位，打造特色产业投行。同时，优化管理体系，实现管理提效，并加强风险管控，筑牢合规风控防线。