一季度产寿险成绩单出炉：净利同比增厚70亿元，16家风险

截至5月10日，累计161家保险公司披露一季度偿付能力报告。其中，有4家专业养老保险公司首次披露该报告。

《国际金融报》记者统计发现，一季度，人身险公司和财险公司均实现保费与利润双升的良好开局，较去年同期增厚利润近70亿元。

资深业内人士谢军向《国际金融报》记者分析指出，相较于去年金融市场“黑天鹅”事件频发，寿险保费面临连降压力、权益市场大幅震荡，寿险公司今年一季度能取得“开门红”实属不易。“长期看，预计财险寿险企业增长态势仍强劲。”

不过，仍有超七成寿险公司偿付能力充足率下降，16家公司2022年第四季度风险综合评级C或D，加上未披露数据的公司，或有超20家公司风险评级不达标，已有多家公司表示拟定增资计划。

寿险净利增速达两位数

数据显示，78家寿险公司一季度共实现保险业务收入1.3万亿元，同步增长4.8%；合计实现净利润537.94亿元，较2022年同期多赚59.12亿元，增速为12.34%。其中，有44家险企实现盈利，34家保险公司为亏损状态。

分析人士指出，一季度寿险公司净利润的回暖主要得益于投资收益的复苏。根据一季度偿付能力披露的数据，一季度绝大多数寿险公司的综合投资收益率和财务投资收益率均为正。

保费规模突破500亿元的共8家，分别为中国人寿、平安人寿、太保寿险、泰康人寿、新华人寿、人保寿险、中邮人寿和太平人寿。其中，中邮人寿为新晋成员，一季度实现保费收入583亿元，同比增长37%。还有泰康人寿增速也达到两位数，一季度实现保费收入707亿元，同比增长18%。不过，太保寿险、新华人寿和人保寿险一季度保费增速均出现轻微下滑，增速分别为-2.6%、-0.2%、-0.6%。

值得一提的是，一季度还有4家中大型银行系险企保费收入出现较大程度下滑。一季度，建信人寿、工银安盛人寿、农银人寿、交银人寿分别实现保费收入184亿元、164亿元、137亿元、65亿元，增速分别为-39%、-22%、-37%、-39%。

净利润马太效应越发明显。一季度，寿险“老七家”累计实现净利润516.6亿元，占据78家寿险公司盈利规模的96%。

34家亏损公司中，中邮人寿垫底，一季度亏损25亿元，相比去年一季度，净利润亏损扩大18.6亿元。其次是百年人寿，一季度亏损10.5亿元；中英人寿和渤海人寿分别亏损4.2亿元和9.2亿元。

近七成财险公司盈利

再来看财险公司的表现。今年一季度，83家财险公司实现保险业务收入4639亿元，同比增长11%。其中有62家实现正增长，铁路自保、太平科技、泰康在线、合众财险四家公司增速高达三位数；中原农险、锦泰财险、华农财险、黄河财险等公司表现也很出色，均取得两位数增速的好成绩。

安达保险、安心财险保费增速垫底，下滑幅度分别高达108%、100%。富德财险、阳光信保、久隆财险、东海航运、富邦财险等12家公司保费下滑幅度也达到两位数。

今年一季度，83家财险公司实现总利润169.5亿元，同比增加10亿元，其中有57家公司实现盈利。财险公司马太效应比寿险公司更甚，仅人保财险一家就占据行业58%的净利润，达到98亿元。平安财险、太保财险、国寿财险分别位列行业第二、第三、第四，净利润均超过10亿元。阳光财险、英大财险、中华财险、鼎和财险等10家公司净利润均超过1亿元。

16家亏损公司中，众安在线垫底，一季度亏损3.85亿元，其余公司亏损额均在1亿元以内。

多家险企偿付能力不达标

一季度偿付能力报告同时披露了最新一期风险综合评级。总体来看，人身险公司中，有超七成出现综合偿付能力充足率下降的情况，已有多家险企透露，将通过增资或发债来补充资本，提高偿付能力。

具体来看，有4家人身险公司和5家财险公司评级为AAA，分别为太保寿险、友邦人寿、安联人寿、恒安标准人寿、安信农险、中远海运、日本财险、苏黎世财险、东京海上。

9家人身险公司和10家财险公司评级为AA，分别为中国人寿、太平人寿、阳光人寿、泰康养老、中宏人寿、交银人寿、华泰人寿、中美联泰、中英人寿、太保财险、阳光农险、中原农险、英大财险、三星财险、美亚财险、劳合社、爱和谊、三井住友、凯本财险。

5家人身险公司和5家财险公司评级为A，分别为新华保险、人保健康、工银安盛人寿、同方全球人寿、国民养老、太平财险、融通财险、锦泰财险、中航安盟财险、利宝财险。

另外，在已披露的83家公司中，有16家险企风险综合评级不达标，评级为C或D。另外，还有20家公司未披露最新偿付能力报告，根据2022年三季度数据，预计还有近10家公司风险评级不达标。

按照《保险公司偿付能力管理规定》，保险公司须同时符合核心偿付能力充足率不低于50%、综合偿付能力充足率不低于100%、风险综合评级在B类及以上三项指标，为偿付能力达标。

人身险公司中，合众人寿、幸福人寿、北大方正人寿、百年人寿、华汇人寿、长生人寿、渤海人寿、三峡人寿等8家偿付能力不达标。财产险公司中，华安财险、安华农险、渤海财险、富德产险、前海财险、珠峰财险、都邦财险、安心财险等8家公司偿付能力不达标。其中，北大方正人寿、长生人寿和安华农险为新面孔。

中韩人寿风险评级从去年三季度的C提升至去年四季度的B。北大方正人寿则表示，为有效提升偿付能力，公司正在积极协调各方股东，尽快达成并执行有效的增资方案。

长生人寿有关负责人向记者表示，公司已采取积极措施努力提升风险综合评级指标，已制定相关计划合理配置资源，提升团队专业性，突出价值导向，督促落实部门及岗位职责，强化正向激励，促进发展与风控管理，提升专业队伍的稳定性。在加强团队稳定性的同时，公司也加强了运营管理，提升保全、理赔时效，降低客户投诉等，以期尽早提升风险综合评级等级。

此外，安华农险表示，2022年四季度风险综合评级为C的主要原因是公司治理方面存在风险。