潍柴雷沃募资50亿冲刺A股“潍柴系”资本版图再扩张

背靠潍柴动力，国内规模最大、产品矩阵最完备的农业装备企业潍柴雷沃冲刺A股。

证券时报记者了解到，潍柴雷沃创业板IPO日前获深交所受理，预计募资50亿元。潍柴雷沃是A股公司潍柴动力的子公司。早在去年11月，潍柴动力就已披露分拆潍柴雷沃至创业板上市的公告。

主营农业装备

潍柴雷沃成立于2004年，主要从事农业装备的研发、生产和销售。

发展至今，潍柴雷沃已是国内规模最大、产品矩阵最完备的农业装备企业，通过自主研发和联合创新，已经掌握了动力换挡和CVT无级变速等农业装备全产业链关键核心技术及L2级智能驾驶技术。

根据中国农业机械工业协会统计数据，2022年潍柴雷沃轮式谷物收获机械市场份额58.94%，行业排名第一；玉米收获机械市场份额20.90%，行业排名第一；拖拉机市场份额24.22%，行业排名第二，出口市场份额27.65%，行业排名第一；履带式谷物收获机械市场份额27.06%，行业排名第二；高端精量播种机械、打捆机等机具行业排名位居前列。

报告期内，潍柴雷沃曾从事工程机械业务和三轮车辆业务。2021年底，出售了控股子公司雷沃工程机械全部股权，潍柴雷沃自此不再从事工程机械业务；2022年8月，实施派生分立，自此不再从事三轮车辆业务。

市场布局上，潍柴雷沃已完成国内目标市场全覆盖，在国内主要省份已建立显著的市场优势和客户优势。

海外市场方面，潍柴雷沃自成立以来大力拓展海外业务，主要出口25-240马力大中型拖拉机、履带式谷物收获机械和轮式谷物收获机械等产品，产品已经出口至全球128个国家和地区。

业绩方面，2020年至2022年前三季度，潍柴雷沃营业收入分别为136.54亿元，172.16亿元和141.71亿元，净利润分别为8143.06万元、12.31亿元和7.09亿元。

资本版图庞大

股权结构上，潍柴动力直接持有潍柴雷沃61.098%股份，为公司控股股东。

“潍柴系”上市公司已有多家。据潍柴集团官网消息，潍柴控股集团有限公司创建于1946年，拥有潍柴动力、陕汽重卡、潍柴雷沃智慧农业、法士特变速器、汉德车桥、火炬火花塞以及意大利法拉帝、德国凯傲、加拿大巴拉德等国内外知名品牌，海内外上市公司8家、股票10只。

潍柴雷沃与控股股东关联交易金额不低。2019年至2022年前三季度，潍柴雷沃经常性关联销售金额占营业收入的比例分别为1.29%、2.11%、1.40%和1.47%。

潍柴雷沃表示，公司关联采购占比上升较快，主要系公司对控股股东潍柴动力的发动机产品采购金额较高，且呈现一定的上升趋势。预计公司未来仍将保持一定规模的关联交易。

本次IPO，潍柴雷沃拟募资50亿元，分别投入到大中马力高端拖拉机智能化工厂建设项目、智慧农业开发、信息化升级等。其中投资金额达26亿元的大中马力高端拖拉机智能化工厂建设项目金额最高。

潍柴雷沃表示，随着国内土地流转加速和农业规模化经营占比的上升，高端化、大型化拖拉机产品的市场需求也将不断提升，但公司现有拖拉机制造资源如生产线承载能力、装配能力、智能化产能仍有较大提升空间，现有拖拉机生产线承载能力无法满足200马力以上产品生产需要，现有装配线无法满足动力换挡产品立式或卧式变位装配需求。

潍柴雷沃称，拖拉机项目的建设有利于公司大中马力高端拖拉机生产规模，全面提升公司核心产品的自动化、智能化生产水平，为公司研发成果的转化提供有力支撑，进一步巩固行业领先地位。