新年资金热捧ETF 聪明钱“抄底”半导体

2023年首周，不少ETF受到资金热捧，基金份额大幅增加。数据显示，截至1月8日晚，在首周交易期间，近三成ETF迎来份额净增长。华夏国证半导体芯片ETF作为资金“首宠”，首周迎来超17亿份的新增份额。半导体、新能源汽车、科技、金融等多个主题成为份额增长的主力军。

资金集中度较高

2023年首周，ETF市场资金流入呈现明显偏好。Wind数据显示，截至1月8日晚，华夏国证半导体芯片ETF份额较去年末净增17.07亿份，大幅领先其它ETF，成为新年资金“首宠”。

从首周份额变化看，该ETF每天都有资金净流入，除1月4日外，几乎每日公布的份额净增均超1亿份。1月9日公布的盘前份额显示，华夏国证半导体芯片ETF净增超6亿份。

此外，鹏华中证酒ETF、华安纳斯达克100ETF、富国中证港股通互联网ETF等也受到资金热捧，份额净增均超过7亿份。

整体而言，在首周交易期间，近三成ETF迎来份额净增长。其中，增加超过1亿份的ETF数量占12.9%，资金集中度较高，基金主题以半导体、新能源汽车、科技、金融等为主。

从增幅来看，银华中证全指电力公用事业ETF、华安纳斯达克100ETF、华夏饲料豆粕期货ETF增长较多，份额增幅均超过20%。

中国证券报记者发现，多只ETF其实提前已有资金陆续进场。易方达沪深300非银ETF的基金份额新年以来增势尤为显著。截至1月6日，基金总份额超过97亿份，创历史新高。近期增幅也颇为亮眼，2022年12月30日，该ETF份额较前一日增加6.99%，2023年1月4日增幅超3.5%。从近期市场表现来看，部分提前入场资金或取得了较好收益，根据同花顺数据，沪深300非银指数自2022年10月底以来增幅超20%。

不过，与去年首周相比，今年首周资金偏好的基金表现出较大差异。例如，2022年首周份额净增加数量居前的ETF中，主要是恒生科技、医疗、科创50、创业50等相关基金，而今年则是半导体、酒类、纳斯达克100指数、新能源车等基金。

关注消费和地产机会

ETF一直是市场的风向标，首周资金加速涌入的基金主题是否会成为2023年投资主线呢？

以半导体为例，前海开源基金经理魏淳表示，经过一段时间的去库存，预计到2023年年中，大多数芯片设计厂商库存或逐渐回落至合理水平，下半年将迎来复苏。从中长期来看，半导体下游需求成长动力正在由手机、PC为代表的消费电子转向物联网、电动汽车、新能源、工业4.0等领域，有望开启新一轮芯片设计创新周期。

长城基金副总经理、投资总监杨建华认为，半导体、信创、军工等领域有望成为中长期投资主线。

整体而言，从各大公募基金公司发布的2023年投资策略可以发现，消费复苏、地产产业链、科技成长等是市场普遍关注的领域。

信达澳亚基金经理李淑彦认为，2023年看好消费和房地产。地产行业预期是一个U型底，下半年上升势头会逐渐明显。消费或出现明显复苏，社会零售业水平将有明显恢复增长。

摩根士丹利华鑫基金发布研报认为，2023年经济驱动将主要“以内为主”，全年消费增速有望提升，必选消费的修复速度将快于可选消费，商品消费快于服务消费，但可选消费和服务消费后期弹性较大。看好食品饮料、汽车、医疗服务等领域。

平安基金张晓泉认为，2023年市场将进入修复状态，高景气度方向的科技成长行业具备更大的阿尔法及弹性，未来具有高速增长的潜力，有望长期领跑市场。