沪指守住3100点 岁末年初把握“稳增长”政策脉络

周一，大盘全天震荡调整，沪指盘中一度失守3100点。截至收盘，上证指数报3107.12点，跌1.92%；深证成指报11124.70点，跌1.51%；创业板指报2346.70点，跌1.14%。沪深两市成交7568亿元，较前一个交易日小幅缩量。北向资金全天净流出14.91亿元，连续3日净买入的步伐就此止步。

盘面上，医药生物领跌，金融、消费、基建跌幅靠前；在线教育、锂矿、新能源车、东数西算、养老题材逆势走强。

医药股大幅降温

医药板块昨日全线下挫，尾盘掀起跌停潮，近10只个股跌停。新冠治疗、熊去氧胆酸等此前热炒的概念股全面走低，新冠药龙头以岭药业和众生药业双双跌停；布洛芬龙头新华制药早盘刷新历史新高后回落。

消息面上，近日有传言称“连花清瘟可造成肝损伤、肝衰竭”。以岭药业昨日开盘重挫，午后触及跌停。截至收盘，以岭药业报40.67元/股，全天成交额为55亿元，最新市值已不足700亿元。

国内两大布洛芬原料药供应商也迎来“降温”，亨迪药业早盘一度跌逾12%，收盘跌2.73%；新华制药早盘一度逼近跌停，收盘跌0.22%。

在医药股集体“退烧”的环境下，东北制药昨日开盘冲上涨停，收获5天3板。近日，有网友发视频称，东北制药东北大药房出售的退烧药对乙酰氨基酚片，每板售价2元。相关话题一度冲上微博热搜，催涨公司股价。

东北制药回应称，已加班加点生产对乙酰氨基酚片等治疗发烧感冒的药品，并在药店平价销售。同时，公司全力组织生产，每日可向沈阳地区药房供货300件。沈阳东北大药房连锁店有100多家，都是平价销售，所有的药店对乙酰氨基酚片都是每板售价2元。

中信建投预计，从2023年第二季度开始，医疗体系将逐渐适应常态模式，医疗终端诊疗量将有较好恢复。从零售终端看，防疫政策优化后的客流恢复、新冠“流感化”背景下的自我诊疗需求及前期负面因素的弱化，将推动行业明年收获较好的增长。

教育股领涨两市

教育板块昨日强势上涨，领涨两市。截至收盘，昂立教育涨停，*st文化、豆神教育上涨逾10%，全通教育、美吉姆、传智教育等跟涨。

港股教育板块表现更为强势，截至收盘，光正教育大涨超50%，新高教集团、希望教育等涨逾10%。

近日印发的《扩大内需战略规划纲要》提出，积极发展教育服务消费，鼓励社会力量提供教育服务、支持和规范民办教育发展、推进民办教育分类管理改革、对教育领域扩大市场开放、通过职业教育增加劳动者收入。

华泰证券认为，这明确了对民办教育的支持态度，有利于缓解市场对民办教育问题的担忧。国联证券预计，职业教育有望迎来黄金时代。职业教育空间广阔，据测算，未来合理的职业教育公司毛利率为40%左右，净利率为15%左右。

地产、养老板块逆势活跃

受利好消息推动，养老概念股昨日开盘后持续走高。截至收盘，悦心健康、澳洋健康、凤凰股份、珠江股份、双箭股份等多股涨停。

房地产板块尾盘拉升，中交地产、鲁商发展、格力地产、深振业a、深深房a等涨停，中国武夷、三湘印象、黑牡丹等涨幅居前。

招商证券策略团队分析，随着扩大内需政策加码概率进一步加大，在支持消费、住房改善、新能源汽车、养老等方面将有更多明确的措施。当前市场进入稳增长扩内需和对明年经济预期改善的窗口期，在政策指引和经济复苏预期的推动下，短期内经济复苏相关代表指数有望继续表现。

行业配置上，华西证券建议关注三条投资主线：一是防风险和稳地产相关的房地产产业链；二是扩内需促消费相关领域，如医药、消费等；三是与“安全、发展”相关的领域，如新能源、信创、自主可控、数字经济等。