高景气跟踪股回归市场再现“跷跷板”效应

记者费天元

锂电池、光伏、CRO等蓬勃增长主线昨日发起反击，过去两周持续复苏主线陷入调整，市场仍呈现明显“跷跷板”效应。

周四，三大a股股指走势分化。上证指数未能触及3500点后，陷入调整，全天运行乏力；创业板指数获得资金回笼，午后快速飙升，盘中最大涨幅接近2%。

收盘时，上证指数报3465.55点，下跌0.57%；深成指报14487.36点，涨0.23%；创业板指数报3278.36点，上涨0.92%。沪深两市成交额合计12150亿元，连续22个交易日突破万亿元。

经过近两周的高位调整，锂电池、光伏、CRO等蓬勃增长的主线昨日展开反击，成为下午引领创业板指数上涨的主力。收盘时，锂电池指数上涨2.46%。基金的选择更接近于业绩弹性更大的上游品种。锂矿龙头天齐锂业股价涨停，赣锋锂业、荣捷股份涨幅均超过6%。

8月初以来，锂盐价格再次进入上涨通道。百川傅颖数据显示，8月15日电池级氢氧化锂价格为11.2万元/吨，本月以来上涨10.07%；电池级碳酸锂价格9.9万元/吨，本月以来上涨10.61%。

TF证券认为，基于当前下半年供需前景，上游锂矿供应扩张相对缓慢。考虑到第四季度锂盐需求将迎来消费电子和新能源双旺季，且由于精矿短缺供应几乎不会大幅增加，乐观认为锂盐价格将进入新的上行周期。

在增长主线重现强势的同时，近两周持续复苏的价值主线陷入调整，市场仍呈现明显的“跷跷板”效应。

券商板块昨日高开低走，申万证券行业指数收跌1.93%。虽然财富管理龙头东方证券昨日以跌停板开盘，但受到获利了结的打压。股价最终收涨4.58%，全天成交额121亿元。CICC、中信建投等。全部收跌超过4%。

消费领域的一些品种继续受到半年报业绩的影响。重庆啤酒周三晚间披露半年报后，股价昨日跌停，市值跌至754亿元。重庆啤酒上半年实现净利润6.22亿元，同比下降3.34%。华创证券评论称，成本上升、销售费用率上升对公司利润造成短期压力，相应下调了重庆啤酒2021年至2022年的盈利预测。

招商证券(China Merchants Securities)分析师于佳琪认为，食品行业前期的下滑，部分原因是去年受疫情影响的板块估值上行，今年股价的上涨在一定程度上透支了。与此同时，今年它赶上了不断上涨的成本，这挤压了食品行业的利润。建议关注业绩确定性强的细分领导者或有激励目标的目标，适当避开竞争激烈或竞争地位较弱的食品公司。

昨日市场的另一个亮点来自北行基金。截至收盘，北向资金全天净卖出107.83亿元，为7月14日以来单日净卖出第三次突破100亿元。根据HKEx在收盘后公布的十大活跃股，中国平安和五粮液昨日分别被北行资本卖出18.1亿元和14.1亿元，CATL(当代安派科技有限公司)卖出6.33亿元。

招商证券首席战略官张夏