股东数量的突然下降暴露了资金的趋势 哪些赛道被悄悄抬

截至发稿时，沪深两市已有400多家公司通过互动平台等渠道披露了截至6月底的股东人数。与3月底数据相比，多家公司股东数量大幅下降，芯片集中度大幅提升。

具体来看，24家公司的股东数量在第二季度减少了20%以上。其中，益田智能和火星人第二季度股东数量分别减少53%和45%，排名前两位。值得注意的是，这两只股票实际上处于同一消费细分赛道。

集成灶龙头股东户数骤降

益田智能6月末股东人数为7813人，较3月底的16723人减少53.28%；截至6月底，火星股东人数为12939人，较3月底的23471人减少44.87%。

亿田智能和玛氏人均主要从事集成灶产品。从去年年报的主要构成来看，亿田智能去年实现营收6.43亿元，约占公司总营收的90%；火星人集成灶业务去年实现营收14.03亿元，约占公司总营收的87%。

资料显示，集成灶是指将传统燃气灶与传统抽油烟机进行整合，集成消毒柜、烤箱等不同功能产品的新型厨房用具。集成灶通过模块化产品设计和低空吸油烟，实现更高效的油烟净化和更低的噪音。

渤海证券研究报告指出，近年来，中国集成炉行业供需均呈现快速增长态势。据测算，2015年至2020年，中国集成灶市场零售额由48.8亿元增长至181亿元，复合年增长率为29.97%；集成灶零售额从69万台增长到238万台，复合年增长率为28.10%。

东方证券也发布了集成灶行业专题报告，认为加速向上渗透率有望推动集成灶行业释放高增长红利。龙头企业有望凭借优秀的产品研发能力、线上线下双轮驱动、一二线市场渠道拓展、卓越的营销效率，获得更大的市场份额。建议关注集成灶的专业品牌，比如火星人、亿田智能、高端厨房电器的龙头老大。

从股价走势来看，在二季度大幅提升芯片集中度的过程中，亿田智能和火星都走出了“慢牛”的走势，均创下近年来的历史新高，区间涨幅明显跑赢市场和行业。

第二季度，亿田智能和火星人股价分别上涨34.71%和28.86%。同期，沪深300指数上涨3.5%，申万家电指数下跌8.5%。

科技股、周期股获大资金布局

除上述两只股票外，二季度芯片集中度大幅提升的其他公司主要分布在电子和传统周期行业。随着半年报业绩预告的密集落地，电子、周期板块的高增长趋势得到验证，提前布局的大基金也收获了可喜的回报。

半导体设备龙头北方华创股价从5月中旬开始单边上涨，不到两个月就翻了一番。公司日前披露业绩预告，预计上半年实现利润2.76亿元至3.31亿元，同比增长50%至80%。在下游多领域需求的驱动下，电子工艺设备和电子元器件业务的良好进展是公司业绩增长的主要原因。

同样从5月份开始，北方华创的股东数量呈现持续下降趋势，从4月底的64553人下降到6月底的44540人，两个月内下降了31%。显然，大量资金的持续进入是推动公司股价屡创新高的直接因素。