存款利率自律上限优化在第一周 银行担心储户将财富管理

“手快，手慢！”存款利率上限调整第一周，银行收益率较高的长期存款产品在抢购热潮中售罄。经过几轮政策洗礼，热衷于对比各家银行存款产品的80后、90后储户发现，高收益存款产品越来越少。

记者早前获悉，市场利率定价自律机制决定将原本由存款基准利率的一定倍数形成的存款利率自律上限，改为基于存款基准利率的一定基点。这个调整在6月21日陆续进行。

调整一周后，各银行的“新”存款利率已经发布。记者走访多家银行网点，发现大部分银行三年及以上存款、存单利率大幅下调，而上周仅存的“老产品”往往在发售一两天内迅速售罄。然而，目前存款利率调整对银行债务侧的影响尚未显现。

新的存款利率计划已经发布

记者走访华东部分银行网点，发现多家银行的存款利率方案“新版”已经发布。从调整幅度来看，部分银行波动较大，多家大银行三年期利率由3.85%降至3.25%。

除了长期存款利率明显下调之外，股份制银行理财领域的一些人士对记者表示，在上述情况下，大额存单业务反映的变化可能比较大。“之前我客户在某银行存了3.85%的产品，周六周日就没了。”该人士进一步表示：“我感觉我自己的股市还可以，利率也没有太大变化，但是一些银行，或者说大部分银行的利率，变化很大。”

以中国银行全年发行的两张大额存单为例，存款利率上限调整后，该行存单年化利率达到峰值。对比两张存单的利率，以六个月期限为分界线，六个月内加息，六个月后降息。其中三年期利率最高下调0.6个百分点以上。

这也符合市场预期。国泰君安宏观研究团队在6月22日发布的研究报告中预测，未来存款利率下调的路径是大额存单、部分创新存款产品、长期存款调整更明显；第二，存款利率下调将是适度的，这种上限下调的最终效果可能是“多次”和“小”下调。

但城市商业银行也有人认为，实际上对大额存单业务的影响可能不大，“因为几乎所有银行调整后的利率都差不多，大额存单到期后，不管利率多少都要存起来”。

高产产品消亡？

记者了解到，过去，中小银行三年期定期存款利率普遍在3.85%以上。利率上限调整后，根据部分银行的App存款产品页面，中小银行三年期定期存款利率普遍下调至3.25%~3.5%。

一位银行家向记者透露，不同地方收到存款利率调整通知的方式不同，“有的是口头，有的是发文”，对利率调整的要求也不同。

例如，金城银行和中邦银行分别将6个月、1年、2年和3年期储蓄产品的年利率分别从1.82%、2.1%、2.94%和3.85%下调至1.8%和2%。“政策比一个还急，铁头都干了。”一个储户说：“以前储户挑来挑去，现在利率高的都要求一个购买方法。”特别是存款利率上限调整后，储户发现，如果不赶紧购买，可能就没有“好产品”了。“以前总觉得可以等到上架，现在说不准了”。

有资深银行家向记者指出，过去中小银行的浮动利率大于大型国有银行，主要是为了吸引新的存款，实际上在一定程度上构成了不公平竞争。记者了解到，仍有一些银行通过柜台业务和白名单提供少量高息存款产品，但这类产品往往在月底和季末“短命”，很快下架，部分储户甚至需要长途跋涉到另一个省开户。

银行业务的影响几何是什么？

“这次调整不是‘降息’。在缩小银行净息差的背景下，支持实体的“降低成本”和抑制银行的“高利率准备金”目标是央行的选择。”国泰君安在研究报告中指出，这种观点也是市场的普遍共识。

来自某大银行的人士认为，此次调整的意图也具有引导“普遍受益”的意义。“降低长期存款利率，减轻部分银行负担。银行放贷时，会降低这一负担的利率，转嫁到实体经济上，产生传导效应。”此人进一步指出，目前的情况是鼓励减少长期存款，增加短期存款，让资金更好地流动。

也有和记者表达类似观点的中小人。“从今年的政府工作报告中，已经强调，要服务实体经济，服务中小企业，就要降低中小企业的杠杆。如果存款，特别是长期利率过高，对中小企业贷款的利率也会上升。”

从银行的角度来看，利率上限调整的影响尚未显现。当记者走访多家银行网点时，该行几位一线工作人员表示，“业务并未受到明显影响。”

一位私人银行家告诉记者，目前，存款利率调整的影响并不显著。“一方面是政策实施时间短，另一方面可能是因为一些年龄较大的储户更注重存款的安全性，对利率变动不敏感”。

华东某大银行人士也告诉记者，就他们工作的银行网点而言，调整前后差别不大。但是这两天经常有客户来网点询问存款利率，大多是五六十岁。中年人，“大多过来问情况，

也就走了，办业务的话，只要告知他们这是国家规定的下调，客户也基本都理解接受”。

“但长期看，对中小银行的影响其实还是很大的。”前述民营银行人士补充道。据他了解到的情况来看，80后、90后客户群体对新鲜事物的接受程度较高，也会更认真去比对各行存款产品的利率水平等情况，存款收益达不到要求的话，这类客户可能就转向理财了。

据了解，选择通过存款产品寻求固定收益的用户基本都是低风险偏好者，但现在也有很多储户转向了活期、固收理财产品。“其实大部分人分不清楚信托、理财、活期理财和活期存款之间的区别，只是看收益，然后听银行的人推荐。”一位储户告诉记者。

在当前理财净值化的大背景下，能否找到高收益存款产品的替代品或许还是一个问号。“长期存款利率的下调看起来可能不利于银行揽存，但当大家利率都降下来的时候，影响就不那么大了，毕竟需要存款产品的储户终归还是要把钱存入银行的。”一位银行人士表示。