乐瑞资产等10亿元私募期待下半年:继续冲击掘金优秀股票报

最近私募掀起了一波创纪录的高潮。自6月份以来，共注册私募产品2923种，其中77.83%的产品由私募经理注册。其中，九坤投资、刘明投资、高益资产等数百亿元私募是备案密集的新产品。

展望下半年，众多数百亿私募认为，国内货币政策趋于稳定，股市走出震荡的概率大，结构性机会和结构性风险并存。对于投资来说，更重要的是仔细跟踪上市公司的中期报告业绩，严格根据公司业绩增长的质量和速度选择投资股票。

密集备案新产品

过去一周，数百亿次私募集中提交了几项产品。6月21日至6月25日，九坤投资、刘明投资、高一资产3家私募，单周申报10件以上产品，单周申报23件、18件、10件。

从6月以来的备案情况来看，私募网的数据显示，共注册私募产品2923件。其中私募经理备案产品2275件，占77.83%。

高益资产提交了49项产品，这是自6月份以来最大的私募数量。高益资产5月份备案的产品数量也是“冠军”，5月份备案的产品共有20款。值得注意的是，在高益资产本月备案的49个产品中，有35个属于高益资产首席投资官邓晓峰，其中包括邓晓峰“信系列”的13个子基金。

此外，刘明投资、阿巴玛资产、九坤投资6月份也备案较多，自6月份以来分别备案28项、27项、26项。

下半年大概率维持震荡

展望下半年，乐瑞资产认为，从宏观上看，全球防疫形势有所好转，社会隔离因素有所消退，服务消费将接管制造业，形成海外经济的主要上行力量。但财政补贴的效果消退，耐用品需求大概率缓慢下降，可能意味着美国的商品消费将见顶。如果经济快速复苏，通胀继续超出预期，美联储的政策转变将早于预期。

乐瑞资产表示，国内货币政策趋于稳定，资金充裕，对债券市场有利。因为经济处于高位，目前企业利润水平偏高，但未来可能会跟随总需求的变化，进入缓慢下降区间。同时，信贷环境的边际收紧会使股市波动。

世峰资产还表示，2021年三四季度将是近年来最复杂的季度，货币政策方向难以确定。在此期间，股市很难大幅下跌，波动的概率很大，结构性机会与结构性风险并存。对于投资来说，更重要的是仔细跟踪公司的中期报告业绩，严格根据上市公司业绩增长的质量和速度选择投资股票。

进化资产基金经理唐天柱表示，目前的市场正处于一个激动人心的阶段。从医美、白酒到国产芯片，虽然行业增长出色，但估值处于历史高位，长期看赔率不好。展望下半年，国内宏观条件相对稳定，政策空间足以对冲海外风险。要争取稳定，综合考虑行业和公司的成长和估值，寻求确定性。

在具体行业，唐天柱表示，很明显，消费者对国产品牌的认可度在提高，体现了国力和民族自信心的增强。运动服装、新能源汽车等制造业形成了领先的产业集群和品牌优势。