基金净值单日上涨9.19% “更锋利的矛”出现了 比诺安的成长

昨天半导体板块强势上涨，以重半导体著称的诺安成长也在微博热搜，引起公众关注。但从6月17日基金净值来看，出现了比诺安成长更犀利的矛。诺安成长单日基金净值增长8.31%，银河创新成长净值增长8.39%，长城九家创新成长净值超过9%。

长城九佳单日创新增加值增速超过9%

6月17日，半导体板块爆发，半导体重仓者赢天下。蔡东选择的数据显示，6月17日，30余只基金净值涨幅超过5%。其中，100亿基金经理蔡松松管理的诺安成长基金、诺安何新基金、诺安创新驱动基金净值涨幅均超过8%，其中诺安成长基金净值涨幅最大，为8.31%。

依托重半导体火后，蔡松松在接受采访时说，锋芒不改，力争成为科技投入最锋利的矛。但从昨日的基金净值来看，“更锋利的矛”出现了。郑维山管理的银河创新成长基金净值增长8.39%，龙、游管理的长城九家创新成长基金净值增长9.19%。值得注意的是，2020年初银河在科技市场的创新和增长表现也相当火爆。2019年底，基金规模不足20亿元，到2020年6月底，基金规模已超过120亿元。

从一季度末的十大尴尬股来看，银河创新成长和长城九家创新成长几乎都是半导体的目标。长城九家创新成长十大尴尬股中，昨日有4只股票上涨，2只股票涨幅超过10%。

第一季度末，长城九家创新成长十大尴尬股

长城九家创新成长的讨论区也沸腾了。有网友嘲讽道：“当人们还在讨论谁是诺安银河的半导体大哥的时候，我就是长城。”也有网友说：“一山还一山高，诺安发了贺电。”

有趣的是，长城久嘉创新成长基金经理龙和游最近一起从长城双电源基金管理层退下来。这些合伙人也被称为“尖矛”，但他们属于军事部门。数据显示，第一季度末，长城双动力持有航空动力、航天电器、AVIC重型机械、富顺特钢等多只军股。然而，这一对合伙人在这个基金中失败了，他们的工作回报是负数。

一季度末长城双动力十大尴尬股

半导体基金还能持有吗？

最近，半导体行业有了很大的增长。投资者希望安全吗？昨天，你郭亮也在支付宝回答了投资者的问题。尤郭亮说，半导体行业波动很大。所谓择时，就是在大跌后开始定投，在跌幅较大时加仓，增加定投量，这是波动特别大的部分行业基金投资的关键。假设投资者持有期已经超过两年甚至更长，可以按照目标收益率获利。但如果他们在不久的将来开始关注这类产品，过度的短期获利回吐操作会有相对较大的交易成本。

游郭亮还表达了他对半导体行业投资机会的看法。“最近半年大家都在听说汽车缺芯片，产能缺芯片，家电缺芯片。芯片缺乏背后的原因是供需失衡。随着行业景气度的不断提升，主要是由于去年第二、三季度疫情期间供需双方均出现下滑。

诺德基金经理潘永昌也持类似观点。在他看来，相关技术产业的创新繁荣引起共鸣，中长期增长势头强劲。比如半导体领域，短期需求旺盛，供应紧张，形成一系列的连锁反应：下游需求旺盛抢占产能，造成订单过剩进一步挤压产能原材料和芯片价格上涨造成下游囤货，进一步下过剩订单维持运营进一步刺激下游需求。短期供求失衡的逻辑与中长期国内替代的逻辑产生共鸣，可能导致半导体行业的繁荣上升。

但业内人士提醒，行业主题基金往往波动较大，投资者应尽量对行业有一定的了解和研究，或者对行业中长期前景持乐观态度，而不是被短期内不断上升的市场行情所吸引，否则很难把握住买卖机会，容易被追逐被套。