锚定核心资产的长期机会券商对年中报告市场持乐观态度

截至6月8日记者发布新闻稿时，已有7家a股上市公司披露了2021年上半年业绩预测，而在第一季度报告等公告中预测年中报告数据的公司已曝光了400多家上市公司今年上半年的业绩。从净利润变化来看，近300家上市公司预计上半年净利润比2020年同期有所增加或扭亏，增幅最大的超过2020年同期100倍。

日前，多位券商指出，当前市场已进入中期报告业绩的投资窗口，中期报告业绩预测弹性高、增速高或超出预期的板块行业值得关注。

中报预喜率近七成

近日，元星能源发布了2021年半年度业绩预测。得益于持续的高煤价运营和公司甲醇厂的及时重启，元兴能源上半年净利润同比扭亏为盈。上市公司股东应占净利润预计为11.5亿元至12.5亿元，2020年同期亏损将超过7700万元。

6月，上市公司陆续开始披露中期报告预测，其中包括元星能源。截至6月8日发布新闻稿时，已有7家上市公司披露了2021年半年度业绩预测，上半年返母净利润较2020年同期大幅增长，3家公司返母净利润较2020年同期增长100%以上。

许多上市公司也在第一季度报告等公告中预测了上半年的整体收入。风数据显示，包括这种情况，400多家上市公司披露了2021年上半年净利润的变化。总体来看，预幸福率接近70%，今年上半年218家公司净利润同比增长，另有63家公司净利润同比扭亏为盈。

从预测净利润的最大变化幅度来看，90家公司预计上半年净利润同比增长100%以上。其中，22家公司预计上半年净利润同比增长500%以上，共有10家公司增长1000%以上。双环传动预计上半年净利润比2020年同期增长近11倍。

从披露的公告内容来看，今年上半年上市公司业绩增长的原因主要包括以下几类：一是受2020年同期疫情影响，业绩基数较低；二是整体宏观经济和行业景气的持续恢复带动了公司业绩增长；第三，公司自身新增产能增加了收入；第四，投资收益和其他收益增加。

Wind数据显示，在上半年净利润同比增长或扭亏为盈的281家上市公司中，属于化工原料及化工产品制造、电机及设备制造和计算机、通信等电子设备制造三大行业的公司数量排名前三，分别为33家、23家和22家。此外，还有制药制造、汽车制造、通用设备制造、特种设备制造等10多家公司。

TMT板块业绩有望明显回升

华金证券分析师林凡表示，2021年上半年a股公司的表现值得期待，中期报告市场将逐步展开。从行业综合比较来看，顺周期性、电子、电器、食品饮料等行业可能阶段性表现更好。

西南证券首席策略师朱斌认为，随着中期报告业绩的公布，有必要重点关注中期报告业绩有望在未来一年继续增长的板块的布局

除了反弹相对有限、盈利能力较强的优质资产外，蔡方圆还看好钢铁、有色金属、煤炭、航运、出口等周期偏高的行业，继续看好疫苗行业的长期投资价值，以及受益于碳中和和碳峰值的行业、新能源汽车、光伏和供应萎缩的资源性产品等。

林凡建议，该行业应分配更多的增长，并适当关注电子、电气设备、食品饮料、医药和生物的增长和消费股票，这些股票质量较高，估值自下而上相对匹配。另外，随着全国碳排放交易市场的开放，建议关注碳中和等主题板块。

朱斌认为，目前有三大方向值得重点布局：一是政策有保障、市场需求和业绩持续增长的行业主要是新能源汽车、国防军工和科技行业；二是一些下游需求启动，困境逆转，主要在物联网和LED领域；第三，周期暴涨还在继续，还有预期的涨价。同时，也有新产能继续落地的行业，主要集中在大型炼化行业和钛白粉行业。