全球能源市场正面临深刻变化 能源转换势在必行
全球能源市场正面临深刻变化
美国德克萨斯州石油小镇芦岭的侧影。新华社记者王赢图片当前国际油价涨跌互现，正反因素交织，整个原油市场犹如雾中看花。投资市场的犹豫不决反映了国际能源结构正在发生深刻变化的现实。从供需双方来看，全球石油需求见顶基本已成定局。主要产油国提前计划转型。随着各方投资新能源领域，石油、天然气和煤炭等化石燃料的供应能力未来可能面临严重困难。虽然短期供应无忧，但面对日益严重的气候变化危机，能源转型势在必行。尽快实现碳中和的综合目标是全人类社会的共同责任。
最近的一条新闻引人注目，引起了很多争议。国际能源署(International Energy Agency)最近发布了《2050年净零排放：全球能源行业路线图》，提议停止批准油气田新投资项目，以实现2050年零排放的目标。该报告还呼吁全球对化石燃料的反应要有一个快速和根本性的改变。
一石激起千层浪。原油市场原本信心满满地触及70美元关口，但消息传出后立即转跌，创下3月以来最大单周跌幅。目前油价良莠不齐，在重要关口面前停滞不前。受美元走强的影响，他们也受到全球通胀预期的影响，也受到伊朗核谈判前景不确定等因素的制约。远离铜、铁矿石等大宗矿产品的上涨趋势，整个原油市场犹如雾中看花。事实上，投资市场的犹豫不决反映了国际能源结构正在发生深刻变化，新冠肺炎疫情加快了变化的步伐。
许多人赞赏国际能源署为促进绿色能源方面的国际合作所做的努力，并敦促各国政府加快转型。但批评人士也指出，能源路线图存在严重风险，不仅是与能源安全相关的地缘政治风险，也是经济风险。特别是，世界长期以来严重依赖化石燃料供应。急于停止石油、天然气等上游投资，会对下游一系列产品的生产和供应产生致命的影响，其深度和广度无法用一个经济模型来明确解释。
如何看待当前国际能源市场结构和未来趋势？石油供需何时结束会见顶这个话题，源于“风景要长，量要好”。
先说需求。高盛(Goldman Sachs)的研究报告显示，全球石油需求将在2026年达到峰值，这与挪威能源咨询公司瑞兹德的结论一致，因为电动汽车的快速普及和可再生能源的比例不断增加。而以BP和荷兰皇家壳牌为首的石油巨头则更加极端，认为石油需求的高峰已经过去了！为此，英国石油公司宣布，到2030年，每年将增加50亿美元的可再生能源支出，同时减记高达175亿美元的资产，不会进行任何新的油气勘探。尽管大多数石油公司认为需求达到峰值还为时过早，但埃克森美孚、雪佛龙和其他超级巨头正在削减勘探等资本支出。
所谓峰值，通常是指全球石油需求进入不可逆下降阶段的时间点。根据英国石油公司(BP)的研究报告，未来10年，石油需求的年均下降幅度至少为10%，然后加速下降幅度高达50%。从历史上看，能源需求与全球经济同步稳步增长，几乎没有例外。然而，全球一致的气候行动将永远改变剧本。国际能源署预测，到2050年，世界对原油的需求将从每天不到1亿桶下降到每天2400万桶。
面对低碳未来，主要产油国提前规划，规划转型。
海湾产油国已经将目光投向绿色氢能。迪拜已经启动了该地区第一个工业规模的绿色氢项目，即与西门子能源公司合作的太阳能绿色氢工厂。同样，阿曼宣布与中国公司在香港和科威特联合投资300亿美元，建造一座绿色氢电厂。沙特阿拉伯去年还签署了价值50亿美元的绿色氢基氨生产协议。所有这些计划表明，中东产油国已经感受到能源转型和全球对清洁能源产品需求的深刻变化和影响。
据统计，2020年，可再生新能源发电量比2019年增长45%以上，创下新纪录。同期新安装太阳能光伏器件增长23%，达到近135 GW全球风电装机容量同比增长90%。
为此，有人把2020年称为化石燃料产业的分水岭。专家警告称，能源转型正使价值高达14万亿美元的油气资产面临风险，其中近9000亿美元的油气储备可能变得毫无价值。
看货源。过去，有许多“石油峰值”理论后来被证明是错误的，因为专家们总是低估了油气田的勘探能力和技术，以及巨大的资源储量。例如，很少有人能准确预测美国页岩油的爆炸式增长，在短短10年内将美国原油日产量从100万桶增加到200万桶，达到1300万桶。同样，近年来流行的需求侧“峰值”理论高估了可再生能源和汽车电池替代化石燃料的能力。
未来几年，石油、天然气、煤炭等化石燃料的供应能力将面临严重困难。这是因为近年来，化石燃料的相关投资大幅减少。这是投资导向决定的。气候政策、绿色经济等概念都表现出明显的“政治正确”倾向，但大规模的资本流动与道德或伦理无关，从根本上说是由自由市场决定的。
例如，作为最大的化石燃料金融家，高盛(Goldman Sachs)两年前决定停止为北极地区的石油勘探和钻井以及新的热煤矿提供资金。高盛还承诺未来10年在气候变化领域投资7500亿美元。
再比如全球最大的资产管理公司黑石，宣布将在10年内将环境、社会、治理方面的投资从900亿美元增加到1万亿美元。
此外，截至今年5月的统计数据显示，至少有2030亿美元的债券和贷款用于可再生能源项目，重点是碳氢化合物
化合物的企业投资则达1890亿美元。过去5年中，随着投资者积极要求对环境和社会负责，各大银行的ESG投资迅速扩大。彭博社数据显示，截至2015年各银行向化石燃料投资总共超过3.6万亿美元，几乎是用于绿色项目的债券和贷款总额的3倍。短短几年情况已经开始反转。例如纽约州规模达2260亿美元的养老基金最近宣布了在未来几年内从石油和天然气领域撤资的计划。普华永道统计，过去1年有77%的机构投资者几乎停止购买在某种程度上不可持续或环境不友好的金融产品。
2020年，在新的石油和天然气项目上的投资跌至15年来的最低点，为3500亿美元。正是因为缺乏足够的投入，新发现和开采的油气田远远赶不上消耗。挪威能源咨询公司研究认为，包括埃克森美孚、BP、壳牌、雪佛龙和道达尔等巨头所拥有的探明石油和天然气储量都出现不同程度的快速下降。
尽管如此，市场并不担心短期石油供应。世界上几个最大的石油生产国都在准备提高其生产能力。原因很简单：石油需求迫在眉睫，各国决心尽其所能充分利用好石油资源。
一旦伊朗和美国恢复伊核协议，伊朗有望在3个月内将日产量提高至400万桶。此外，伊拉克、甚至委内瑞拉都有可能在将来重新回到主要石油输出国行列。而“欧佩克+”在接下来的几个月中，将进一步提高产量上限，从而增加供应量。俄计划到2029年将日产量提高到1110万桶，其原油产量至少可以持续到2080年，天然气储量可以持续103年。沙特阿拉伯将在接下来的几个月中逐步放宽其单方面削减100万桶/日的措施，从5月份和6月份的月产量增加25万桶/日开始。总体而言，“欧佩克+”有望在7月份重返市场，新增210万桶/日。欧佩克预计，今年来自非欧佩克国家的石油总供应量将同比增加70万桶/日。
据悉，对冲基金和其他机构买家认为，美国和中国经济复苏强劲将发挥主导作用，而各主要经济体重新开放旅行将增加对燃料需求，原油价格可能继续攀高。为此，石油期货和期权合约受到热捧。
当今世界，石油仍然是工业的血液，化石燃料在较长时间内仍将发挥关键作用。但气候变化是个大问题，其灾难性后果并非遥不可及。研究表明，海平面上升、野火、热浪和极端天气事件已经在各地肆虐，并可能在未来5年内导致基础设施崩溃、农作物减产，甚至危及人类健康。从这个角度讲，加快能源转型，大力发展绿色经济，尽快实现全面的碳中和目标，是整个人类社会的共同责任。