中小银行何去何从？有的在积极的赶规模 有的一直在“平

原标题：中小银行理财何去何从？有的在积极的赶规模，有的一直在“平躺”

2021年是新资产管理条例过渡期的最后一年，银行理财即将进入整体净值时代。

对于未来如何开展银行理财业务，已经有了明确的行业共识和监管框架。根据风险隔离原则，银行将设立理财子公司开展理财业务。然而，一个现实的问题是，并不是所有的银行都有能力或资格设立理财子公司。对于能力较弱的中小银行来说，其资产管理和理财业务将何去何从？

近日，记者采访了多家中小银行相关业务人士，了解他们对理财业务未来发展的想法。根据各家银行不同的定位和策略，这些中小银行对理财业务也持有不同的态度。一些银行已经“放弃”自己的投资，而是积极销售一些大银行的理财产品；一些银行正在积极拓展理财业务，寻求规模等方面的突破，并积极寻求申请设立理财子公司。

根据中国银行业监督管理委员会公布的数据，截至2020年12月31日，全国共有银行法人机构4600多家，其中各级银行和农村金融机构4000多家。

但是，并不是所有的银行都开展独立的理财业务。根据2020年年度财务报告数据，截至2020年底，全市场共有331家银行机构拥有存续理财产品，存续理财产品35094种，余额19.19万亿元。截至去年年底，中国银监会已批准设立22家中资理财子公司和2家合资理财公司，其中20家正式开业。相比之下，理财子公司存续的理财产品数量为3627种，存续余额为6.67万亿元。

也就是说，在新规过渡期结束的前一年，77%幸存的理财规模仍集中在银行系统。

从设立金融子公司的节奏来看，到目前为止，在国有银行和股份制银行中，恒丰银行和浙商银行没有设立金融子公司，但这两家银行已经宣布了设立金融子公司的计划。虽然已有多家城市商业银行和农村商业银行获批，但设立步伐相对缓慢，主要集中在规模相对较大的城市农村商业银行，如江苏银行、南京银行、宁波银行、青岛银行、重庆农村商业银行等。

关于区域性中小银行设立金融子公司的问题，一位银行理财人士向记者表示，按照目前的行业观点，理财规模在1000亿以上的银行可以申请设立金融子公司；此外，从区域来看，一个省最多只能设立两个理财子公司。

据记者介绍，这些标准没有明确的来源，更像是银行业与监管部门在交流中形成的共识，但得到了业界的普遍认可。

从获准设立金融子公司的银行的金融规模来看，这些银行的金融规模超过1000亿。根据财务报告数据，截至2020年底，江苏银行、杭州银行、尚辉银行、重庆农村商业银行和青岛银行的财务余额分别为3516亿元、2615亿元、1771亿元、1383亿元和1241亿元。

值得注意的是，在未获批设立理财子公司的银行中，理财规模超过1000亿元的并不多。

“我们大约有200亿的财务管理规模。现在我们对这一块基本没有概念。我们没有主动扩张，也没有放手。”一个小银行的财务人员

事实上，对于大量中小银行来说，它们正面临着区域发展限制的困境。此前，当银行与互联网平台的合作没有受到监管政策的严格限制时，许多银行通过这种合作获得了大量的商业机会，但随后针对这种模式的监管收紧，使得地区性银行的限制越来越明显。

然而，一些中小银行对设立理财子公司持另一种态度。

长三角地区某城市商业银行金融业务人士告诉记者，该行正在积极部署金融业务，以规模为主，希望达到申请设立金融子公司的要求。据了解，该行目前的财务余额约为600亿元。按照上述人士的说法，短时间内达到1000亿元的财务平衡并不是很难。

他告诉记者：“银行本来是主动控制理财业务发展的，有额度限制。一些客户甚至向银行投诉，因为他们无法攫取财富管理配额。只要放开限制，预计规模将快速增长。”

从银行的角度来看，有多种因素可能导致银行积极限制财务管理的规模，如风险考虑或影响存款指数的考虑。

事实上，许多银行对现金管理产品都有配额限制。正因为如此，现金产品是银行从其他外部公司引入金融产品时最受欢迎的类别，因为它们可能会弥补自己渠道的配额缺口。

华东另一家理财规模约500亿元的银行也告诉记者，该行已认真讨论了申请设立理财子公司的问题，并计划设立，但目前尚未取得实际进展。

理论上，如果不设立理财子公司，符合政策要求的银行仍可开展独立理财业务。但从银行自身的战略选择来看，财务管理不太可能被视为重要的业务板块。

目前，在监管政策层面，银行自身的理财业务与理财子公司的业务相比，需要遵循不同的监管要求。理财子公司明显有优势。比如理财销售的门槛只有1元，而银行理财的门槛还需要1万元；理财子公司不要求面签，可以直接投资股权市场，这些银行不能经营理财。作为银行本身的一个业务部门，银行的理财发展会受到银行整体的MPA、资本、风险指标的约束，而理财子公司则相对独立、自由。