全国碳排放交易市场启动倒计时 碳中和部门在机构中很受

原标题：全国碳排放交易市场启动倒计时。碳中和部门在机构中很受欢迎

经过长时间的紧张准备，全国碳排放交易市场即将启动。

5月22日下午，在上海交通大学举办的2021碳中和与绿色发展论坛上，上海环境能源交易所董事长赖晓明表示，根据国家安排，基本确定6月底前启动全国碳排放权交易。

在二级市场，本月碳中性板块也再次启动。本月初以来，风碳中和指数上涨了8.30%。

经过长时间的紧张准备，全国碳排放交易市场即将启动。今年2月底，中国生态环境部部长黄润秋前往湖北和上海考察碳市场建设，强调有必要在今年6月底之前启动网上交易。

在接下来的三个月里，包括“市场基础设施结构采用‘双城模式’在内的一系列进展消息不断传来。进入5月后，全国碳市场建设再次加快。

5月19日，生态环境部根据《碳排放权交易管理办法》组织下发《碳排放权登记管理规则》和《碳排放权交易管理规则》。

上述文件进一步规范了我国碳排放权的登记、交易和结算活动，是碳市场交易和履约的关键和原则性规则。这也意味着碳市场再次取得实质性进展，全国碳市场交易正在接近实用阶段。

据赖晓明5月22日披露，目前上海全国碳市场交易体系已基本建成，相关规章制度也已完善。

记者注意到，进入5月份后，不仅全国碳市场建设得到快速推进，而且与碳市场和碳中性高度相关的各行业也出台了一系列相关政策，为行业低碳发展奠定了基调。

在钢铁等高碳排放行业，国家发改委发言人金贤东5月18日表示，目前正在努力编制2030年前碳排放见顶行动计划，研究制定电力、钢铁、有色金属、石化、建材、建筑、交通等。实施行业和领域碳调峰计划，积极规划绿色低碳科技研究、碳汇能力巩固和提高等。并进一步明确时间表、路线图和碳中和光伏、风电等新能源产业方面，国家能源局20日发布《碳排放权结算管理规则》。

《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》指出，到2021年，风电和光伏发电占全社会用电量的比重将达到11%左右，然后逐年增加，以保证2025年非化石能源消耗占一次能源消耗的比重达到20%左右。

《通知》明确了2021年保证并网规模不低于9000万千瓦。但家庭光伏发电仍有补贴，财政补贴预算金额为5亿元。“如果2019年和2020年批准的平价项目不能在今年年底前并网，所有政策优惠，包括并网优先权、发电时间获取和上网电价，都将被取消。”兴业证券指出，这《通知》以及之前发布的一系列文件再次确认了今年国内光伏装机容量的刚性需求，到2021年底并网仍将是平价项目的最佳选择。预计国内光伏装机容量将达到65-75GW。

兴业证券还表示，《通知》年确定的家用光伏发电补贴金额超过了此前“退守3亿元或取消”的市场预期，今年家用光伏发电需求量非常确定。

从宏观数据来看，中国新能源发电装机容量将银河证券指出，《通知》的落地对我国生活垃圾分类处理提出了更高的要求，优质发展、优化垃圾处理结构、完善资源利用设施将成为未来生活垃圾处理的重点。在环保行业，新能源环卫设备、生活垃圾处理、资源回收等领域有望全面受益。

全国碳交易市场指日可待，二级市场碳中性概念股长期以来一直在变化。

数据显示，自5月6日以来，风碳中和指数上升了8.30%。

今年3月，风碳中和指数(——)出现了一波超过20%的价格上涨。当时整个市场是通过参与华银电力、长源电力、深能等几个地方碳排放交易所的标的来带动起来的。

现在碳中和的概念在5月卷土重来，上述很多目标最近又重新活跃起来。数据显示，指数领跑者华银电力自5月6日以来上涨85.35%，上周连续四板出局。

“最近的碳中和市场是由华银电力带来的，”一名在大型私募机构工作的投资研究员告诉记者。“我不看好这些碳中和概念股的市场机会。这些基本上是市场资本投机。”

“前面还有一些热门话题在猜测，很多概念会在一段时间内反复活跃。等待碳交易落地可能也差不多。”此人补充道。

碳中和概念股并不是5月份唯一上涨的股票。记者注意到，自5月份以来，许多与碳中和相关的行业价格都有所上涨。

风力数据显示，自5月初以来，光伏指数上涨3.50%，风力发电指数上涨0.76%，核电指数上涨1.10%，储能指数上涨3.66%，环保指数上涨3.19%。

与此同时，多名机构人士在接受记者采访时均指出，持续看好碳中和相关板块后市的投资机会。

嘉实基金成长风格投资总监姚志鹏告诉记者，碳达峰、碳中和将带来上游行业新一轮的供给侧改革，尤其对于新能源、钢铁、煤炭、化工、有色等周期行业影响深远。

“首先受益大的是新能源、光伏，需求不断扩张；其次受益的是化工、有色等周期行业的龙头企业，碳中和意味着会不断压减落后产能，那么对于环保、成本优势明显的龙头企业形成利好。”姚志鹏称。

除了上述诸行业，姚志鹏也特别看好新能源汽车。其向记者表示，在中长期视野下，新能源汽车将拥有“产业级别”的投资机会。

“伴随新能源汽车产业链中下游的技术持续革新，未来新能源汽车行业大概率的格局是，下游异常的火热会带动整个中游的供需格局显著改善，并带动行业的贝塔上行，整个行业未来一段时间中上游的确定性相对会更强。”姚志鹏称。

此外，姚志鹏还特别提及了“有利于效率提升的新兴产业”：“这里的新兴行业，不仅是在能源端加大对新能源的利用，也包括相应的效率提升和技术升级。”

一名就职于某小型绩优公募的基金人士则向记者表示，他们基金非常看好光伏板块的投资机会，“光伏我们一直配置了很多，碳中和最受益的一定是光伏。”

据该人士介绍，他所在的基金在今年一季度光伏大跌时还做了增配。“今年我们主要看好硅料环节，之前一直在加仓相关标的。中长期来看，我们看好储能环节。”

“此外，我们也配置了环保板块，一季度至今仍然持有。我们认为环保部分标的估值较低，并且未来空间也不错。”该人士补充道。

东方证券指出，结合碳达峰、碳中和当前实际的政策和产业进展，以下几个产业环节将尤为受益：一是能源供给侧，主要涉及碳排放监测、CCUS、碳交易、清洁能源等；二是能源的传输配储，主要涉及特高压、电力物联网和能源互联网、智慧能源服务、分布式电源和微电网、电化学储能、抽水蓄能和氢能源等；三是能源需求消耗侧，主要涉及工业能耗减少、建筑过程装配式、交运领域的新能源替代等。