远大控股拟增资6亿推动并购转型 实际控制人折价20% 增

原标题：远大控股拟增资6亿推动并购转型。实际控制人折价20%，增加控股权

商品交易规模下降，远大控股开始转向生物农药领域。

此前，远大控股宣布拟以现金方式收购凯里生物85.12%的股权和辽宁微科100%的股权，并加入生物农药轨道，总交易对价6.24亿元。

对于此次收购，5月12日晚，远大控股宣布拟增资至实际控制人胡凯军名下的远大金融，并为上述收购募集不超过6亿元的资金。

本次发行的发行价确定为13.87元/股，比公司公告日的股价低20%。固定增加后，胡凯军的持股比例将从41.17%进一步增加到45.78%。

长江商报记者发现，除了远大控股，他控制的胡凯军和远大集团还持有华东医药、远大医药等上市公司，持股比例较高。同花顺显示，远大集团投资了48家公司，参与了108家控股公司。增持远大控股有利于其资产的进一步整合。

对于上市公司来说，此次收购将增强盈利能力。去年，凯里生物和辽宁微科分别实现净利润4829万元和1594.19万元。

超过6亿的并购改造了生物农药领域

远大控股继续增持生物农药。

上月底，远大控股宣布将支付现金，分别以1.45亿元和4.79亿元的成本收购辽宁伟科100%的股权和凯里生物85.1166%的股权，总交易对价为6.24亿元。

5月12日，远大控股宣布，公司拟向实际控制人胡凯军控制的远大公司融资，募集不超过6亿元人民币用于收购上述资产和补充营运资金。

据悉，凯丽生物是一家专业从事生物农药药物及制剂研发、生产、销售的公司，其核心产品为中生霉素药物及制剂。辽宁微电子主要从事生物农药的生产和销售。其主要产品有生物农药四霉素和无毒生物灭鼠剂苯海拉明硫酸钡。

收购这两家公司是一笔很大的溢价。以2020年12月31日为评估基准日，凯里生物全体股东权益评估值为5.54亿元，增值率为391.14%；辽宁微电子净资产3897.55万元，交易价格初步约定为1.45亿元。

原始股东承诺高溢价下的高业绩。从2021年到2023年，凯里生物的净利润将分别不低于3614万元、4157万元和4829万元，累计净利润应不低于1.26亿元，累计营业收入应力争达到4.9亿元。

去年凯丽生物实现营收1.16亿元，净利润3048.34万元，辽宁微科实现销售收入5044.4万元，净利润1594.19万元。两家公司合并后，远大控股的盈利能力将大大提高。

远大控股此前曾与中国农业科学院植物保护研究所达成深入合作，以加快后者的科研成果转化为其农业高科技企业的创新农药产品。该公司表示，凯里生物科技和辽宁微科技将是生物农药行业的切入点，生物农药业务与公司的整合将在客户资源上形成协同效应和规模效应。

计划突破大宗商业业务的下滑

主营业务的下滑，还是远大控股转型的重要原因。

如意集团是远大集团的前身，是一家以种植、加工、出口农副产品为主的综合性企业

商品交易业务遭受了挫折。从2017年到2020年，远大控股的收入从1015亿元下降到590.41亿元。去年净利润亏损1.132亿元，扣除后净利润4621万元。

远大控股也在延伸产业链抵御风险。2019年收购远大油，启动食用油产业化，公司还将生物农药和食用油产业作为产业投资的主要方向。

远大控股一直从事商品交易业务，使得公司的资产负债率一直居高不下。该公司表示，“不适合通过债务融资的方式获得业务发展所需的资金”。这次公司控股股东全额认购。

近年来，远大控股业绩下滑，股价从67元跌至5.4元左右。近几年从低点反弹两次达到17.23元，但还是比高点跌了70%以上。本次发行的发行价格确定为13.87元/股，比公告日价格低20%。

固定增资完成后，公司实际控制人胡凯军的持股比例将从41.17%进一步提高至45.78%。