隐瞒重要关联关系内部员工暴露双枪技术内控混乱

原标题：隐瞒重要关联关系内部员工自我暴露双枪技术内控混乱来源：经济信息日报

5月的广州，30多度的高温被潮湿的空气包裹着，整个城市闷热难耐。广州国际商品交易会城，位于广州市番禺区华龙镇，有点冷清。原规划项目占地4800亩，只有几栋楼。会展商贸城周边车辆很少，偶尔会有几辆大巴经过。

由于双枪科技有限公司的IPO风波，位于会展商贸城A1栋一楼的F085店成为市场的焦点，双枪科技的核心经销商广州粤汉贸易有限公司就坐落在这里。

然而，看似普通的店铺背后，却隐藏着惊人的秘密。“广州月涵属于双枪科技，是双枪科技广州办事处的法人企业。双枪科技在国内有很多类似的公司，我们不是独立的第三方经销商。”广州月涵的一位知情人多次向记者强调，广州月涵的老板是郑小兰，郑小兰是实际控制人、双枪科技董事长郑成烈的妹妹。

不仅如此，记者近日获悉，双枪科技在隐瞒上述重要关系的同时，“公司仍使用大量个人银行账户进行资金结算”。

5月7日，中国证监会官网宣布，已要求双枪科技保荐机构兴业证券对广州粤汉等部分交易商的出资来源、股权持有、非经营性资本交易及相关关系进行专项核查。

秘密联想曝光

作为一家日用厨具供应商，双枪科技拥有筷子、案板、勺子和铲子、标签等5大类厨具，单品1000多种。该公司每年销售约3亿双筷子和约1000万块案板。2018年至2020年，上述两类产品贡献了公司70%以上的收入。

双枪科技的经销商为这一成就做出了巨大贡献。虽然公司有经销商、直销超市、电商、其他直销、外贸五大销售渠道，但经销商渠道已经成为双枪科技扩大收入的利器。招股说明书显示，2018年至2020年，经销商渠道贡献的营业收入分别为2.84亿元、3.12亿元和2.87亿元，分别占收入的46.78%、43.61%和34.46%。虽然营收占比逐年下降，但绝对金额仍然排在所有渠道的首位。

通过经销商销售产品是日常餐饮厨具行业的主流销售模式。——制造商向分销商供应产品，分销商直接在各自区域销售产品，或通过分销商向零售终端销售产品。根据双枪科技的说法，公司的经销商都是买断经销商，都是法人经销商，大致可以分为省级经销商、区域经销商和尚超授权经销商。都是根据当地人口、经济、历史销售情况确定的，经济欠发达地区以省级经销商为主。对于人口多、经济发达的地区，几个经销商分别经营某个区域或大型超市。

招股书显示，截至目前，双枪科技已在全国30多个省市建立了经销商体系和销售服务网络。2018-2020年，双枪科技的经销商以区域经销商为主，数量分别为109家、98家、101家。

广州月涵是上述双枪技术经销商的重要成员。根据招股说明书，广州粤汉成立于2017年11月14日，自然人刘持股100%，公司在广东省境内经营。2019年和2020年，广州月涵销售额分别为2089.82万元和1757.12万元，分别占双枪技术经销商收入的6.69%和6.13%，占双枪技术收入的2.91%和2.11%

值得一提的是，在双枪科技成立不到两年的2019年新经销商名单中，广州月涵作为第二大经销商出现。对此，双枪科技在招股说明书中解释称，公司在调整广州民兰分销业务时，广州粤汉的实际控制人具有相关业务经验，业务拓展能力强，渠道资源较多，所以选择与之合作。广州粤汉不是双枪科技前员工控制的，也不是双枪科技的关联方。

上述说法与记者在调查中了解到的情况完全相反。

前面提到的广州粤汉内部人员对记者说：“广州粤汉不是独立的第三方经销商，其老板是郑小兰，双枪科技的实际控制人，郑成烈董事长的姐姐。另外，双枪科技在国内也有很多类似的公司。”

近日，记者在广州粤汉店看到招聘启事，显示招聘单位为“浙江双枪竹木有限公司广州分公司”，地址为广州市番禺区展贸东路200号1号楼1F085。

根据工商数据，浙江双枪竹木有限公司是双枪科技的全资子公司。但双枪竹在浙江只有7家分店，没有“浙江双枪竹股份有限公司广州分公司”。

"招聘的员工需要与广州粤汉公司签订合同."前面提到的广州粤汉员工告诉记者，广州粤汉的销售清单上有“双枪”字样，是经过特别授权的，可以证明我们是双枪的附属企业，而不是外部经销商。此外，广州粤汉现任法定代表人刘，仅为双枪科技区域总监。广州月涵的老板是郑小兰，郑小兰是双枪科技实际控制人兼董事长郑成烈的妹妹。”这名员工反复强调。

值得注意的是，记者获得的一张时间为“2021年5月”的广州月涵售楼单，售楼单下方明确注明“郑小兰的银行账户已被注销，请转到刘的银行账户汇款。”

这意味着郑小兰之前和广州月涵有过资金结算关系。招股说明书显示，郑小兰是双枪科技的创始人股东，持有双枪科技52.65万股股份。她与实际控制人、双枪科技董事长郑成烈有“兄妹关系”。李大牙是郑小兰配偶丁海红的小姨子，持有广州爱尚木制品有限公司100%的股权，广州爱尚主要从事案板的生产和销售，郑小兰曾担任广州爱尚的监事。

5月13日，针对广州粤涵的真实背景，记者致函双枪科技，至记者发稿，公司尚未回复。

内控乱象重重

双枪科技在招股说明书中从未披露上述关联关系。不仅如此，记者调查发现，广州粤涵并非孤例。

记者注意到，作为双枪科技的重要经销商之一，深圳市沁缘森家居用品有限公司背景同样可疑。

招股说明书显示，2018年—2020年，沁缘森家居销售金额分别为2048.63万元、1656.92万元、1541.78万元，占当期经销商收入的比例分别为7.21%、5.31%、5.38%，占双枪科技当期营业收入的比重分别为3.37%、2.31%、1.85%。

疑点来自沁缘森家居的股东黄燕。天眼查数据显示，沁缘森家居成立于2016年4月7日，注册资本100万元，原名为“深圳市双枪家居用品有限公司”，由自然人黄燕持股100%。2017年11月3日，深圳双枪变更为“沁缘森家居”，股东变更为自然人张洲鹏，黄燕的退股日期为“2019年9月12日”。

2020年10月29日，一家名为“广州粤涵商贸有限公司”的公司注册成立，股东、法定代表人为黄燕，注册资金为100万元，其经营范围包括竹制品销售、金属链条及其他金属制品销售等。

值得注意的是，广州粤涵、粤涵商贸公司不仅公司名称极为相似，而且两家公司登记的工商资料联系电话、电子邮箱均相同。对此，前述广州粤涵内部员工告诉记者：“粤涵商贸公司也是我们的，我们在全国有很多这样的公司，而且黄燕级别更高。”

黄燕的真实角色是什么？为何2016年她能以深圳双枪为名注册公司、尔后又突然转让股权？广州粤涵、粤涵商贸公司在双枪科技销售体系中到底扮演何种角色？

一连串的问题让双枪科技经销商真实背景显得扑朔迷离：双枪科技关于经销商相关的内控制度是否健全？

双枪科技此前在回复给记者的采访提纲中称，公司原办事处经理以及区域销售经理，在公司工作多年，认同公司文化，熟悉所在区域市场、有相关代理经验、网点资源、管理团队和业务团队，具备市场开拓能力，因此公司在选择经销商时，该等人员具备一定的优势。公司前员工成为公司经销商是公司出于业务承接、发展自然形成的，具备商业合理性。

然而，记者注意到，广州粤涵在5月份的一份销售单显要位置标注重要通知——“‘郑晓兰’银行账户已注销，请变更为‘刘汉梅’银行账户进行汇款！”。

“走对公账户比较麻烦，流程比较多。走个人银行账户比较便捷。”广州粤涵一位内部人士告诉记者：“现在销售款都是打到刘汉梅的账户上。”

对此，一位拥有20余年从业经验的拟IPO公司财务总监告诉记者，很多小公司采用个人银行账户结算资金，主要目的是为了避税，对于上市公司而言，这一做法虽然便捷，但并不符合监管要求，也会给上市公司增加税务风险。此外，这种通过个人银行账户进行资金结算的做法亦不排除财务造假的可能。

记者查阅双枪科技问询回复公告、招股说明书，均未发现涉及经销商使用个人银行账户进行资金结算的相关内容。

但这一问题显得尤为重要。中山大学一位财会人士指出，鉴于广州粤涵与双枪科技特殊的关联关系，广州粤涵存在向双枪科技进行利益输送的可能，双枪科技财务的真实性存疑。

招股说明书显示，2018年—2020年，双枪科技营业收入分别为6.08亿元、7.18亿元、8.34亿元，归属于母公司股东的净利润分别为4596.82万元、7183.99万元、8976.11万元。报告期内，双枪科技应收账款和应收票据期末余额分别为2.12亿元、2.14亿元、2.11亿元，占当期营业收入的比重分别为34.93%、29.90%、25.27%。

双枪科技种种内控乱象，给公司的财务真实性增添了一层迷雾。5月13日，针对双枪科技与广州粤涵之间开具的增值税发票情况、广州粤涵销售真实性等问题，记者致函双枪科技，至记者发稿，公司尚未回复。