江淮汽车将从控股股东处获得高达20亿元的增资 并扣除4年

原标题：扣除4年非净利润，江淮汽车将从控股股东处获得高达20亿元的增资

 4月19日，江淮汽车披露2021年非公开发行股票计划，显示非公开发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%，拟募集资金总额不低于13亿元，不超过20亿元。

江淮汽车表示，扣除发行费用后，所有募集资金将用于偿还银行贷款和补充营运资金，以充实公司资本实力，优化公司资产结构，提高抗风险能力。根据财务数据，江淮汽车2018年至2020年的资产负债率分别为71.10%、68.75%和66.96%。

值得一提的是，非公开发行对象是江淮汽车控股股东安徽江淮汽车集团控股有限公司。截至2020年12月31日，姜奇控股持有公司股份32470.3万股，持股比例为17.15%。本次发行的所有股份将由发行人以现金认购。

本期定价基准日为JAC董事会关于本期决议的公告日。本次发行价格为定价基准日前20个交易日公司股票平均交易价格的80%与归属于母公司普通股股东的最近一次经审计的每股净资产值中的较高者。4月19日，江淮汽车收于9.22元/股。

江淮汽车认为，通过认购本次非公开发行的a股，可以提高姜奇控股的持股比例，进一步增强公司控制权的稳定性；同时，姜奇控股参与认购有助于向市场和中小股东发出积极信号，显示控股股东对上市公司未来发展前景的坚定信心。安徽SASAC仍然是江淮汽车的实际控制人。

公告称，姜奇控股成立于2013年10月12日，主要从事投资管理和企业管理咨询服务。从2018年到2020年，姜奇控股分别实现收入511.07亿元、482.34亿元和582.55亿元。

4月19日，江淮汽车还宣布，公司与北京地平线机器人R&D有限公司签署战略框架协议；协议签订后，双方协商进一步执行本协议，具体业务合作中的权利和义务以签订的具体业务合同为准。本协议有效期为五年。

据报道，Horizon是一家预产汽车级人工智能芯片的公司。开发了中国首个edge人工智能芯片——，专注智能驾驶1之旅；2019年，Horizon推出中国首款车级AI芯片chip，2020年量产；2020年，Horizon发布了《征途3》和《旭日东升3》。

江淮汽车和零点打算在资本层面进一步探讨合作的可行性，但能否实现合作存在不确定性；此次合作将在一定程度上促进公司智能车的发展，但实际效果仍不确定。

江淮汽车表示，公司将在2021年在商用车中使用配备地平线旅行系列汽车级芯片的产品，实现先进的辅助驾驶和智能驾驶舱的交互功能，对公司智能汽车的推广具有积极的意义。由于公司的智能车还处于推广期，预计不会对公司2021年的经营业绩产生很大影响。

目前，江淮汽车是集R&D、商用车、乘用车、动力总成制造、销售、服务于一体的综合性汽车制造商。公司的产品主要是车辆和客车底盘。

2020年，江淮汽车全年销售各类车辆45.34万辆，总营业收入429.06亿元，同比下降9.41%；归属于母公司的净利润为1.43亿元，同比

但2020年江淮汽车共确认非经常性损益18.62亿元，比上年增加7.78亿元；扣除非经常性损益后，公司扣除非归母后的净利润为-17.19亿元，同比下降75.68%。这是公司扣除非盈利后净利润连续第四年为负。2017-2019年，数字分别为-9314万元，-18.77亿元，-9.78亿元。

具体而言，公司非经常性损益包括非流动资产处置损益和计入当期损益的政府补贴。2020年，江淮汽车共确认政府补贴13.03亿元，比上年增加1.86亿元，同比增长16.65%；同期，公司确认的非流动资产处置损益总额约为12.6亿元，比上年增加8.71亿元，同比大幅增长223.91%。

图片来源：江淮汽车2020年年报4月19日，江淮汽车披露，2020年，公司第二家乘用车工厂已通过公开上市转让的方式出售给大众汽车有限公司。目前客车物流装运场等资产闲置。为盘活公司闲置资产，公司拟在保证资产保值增值的前提下，转让客车物流装运场、试车跑道等相关资产。如果这笔交易成功实施，将对公司业绩产生积极影响，预计净收入约为5500万元。

本次交易涉及土地675.7亩，构筑物5.25万平方米，在建项目1个；拟转让资产的账面净值为7198.9万元。根据安徽中联国鑫资产评估有限公司的评估，拟转让资产的评估值为17293.69万元，增值10094.79万元，增值率为140.23%。

还需要注意的是，对于2021年，江淮汽车表示今年将销售50万辆左右，同比增长10.29%左右；根据2020年的销售价格，参考2021年新上市产品的定价分析，预计2021年总营业收入将达到508亿元，同比增长18.40%。