定期存款利率上涨6个月:中小银行上调存款利率或短期向上

原标题：定期存款利率上涨6个月：中小银行上调存款利率或短期上调的压力

截至今年2月底，5年期和3年期定期存款利率仍然上下颠倒，两者之间的利差进一步扩大。

银行定期存款利率连续六年上涨。

3月11日，融360数据研究所发布的监测报告显示，2020年9月至2021年2月，除5年期内连续5个月外，银行平均定期存款利率连续6个月上升。其中3年期增幅最大，比去年9月份高16.5个基点。2年期、1年期、6个月期和3个月期分别增加了9.3个基点、4.1个基点、1.5个基点和1.2个基点。

值得注意的是，截至今年2月底，5年期和3年期定期存款利率仍然上下颠倒，两者之间的利差进一步扩大。数据显示，截至2月底，5年期和3年期定期存款利率分别为3.2%和3.495%，利差为29.5个基点。

　　3年期、5年期定存倒挂利差扩大

荣360数据研究所发布的数据显示，从城市层面看，2021年2月，广州、武汉、成都、重庆、哈尔滨等城市定期存款利率排名第一。

具体来说，2月份，3个月和6个月存款利率最高的三个城市是广州、成都和重庆；一年期存款利率最高的三个城市是武汉、天津、珠海；2年期存款利率最高的三个城市是广州、成都、哈尔滨；3年期存款利率最高的三个城市是天津、广州、哈尔滨；五年期存款利率最高的三个城市是济南、成都和武汉。

在定期存款利率城市排名中，广州频频出现。某股份制银行广州分行财务经理告诉记者，由于近期市场急转直下，银行存款规模有所下降，压力很大。记者注意到这一行为吸引了客户，推出了灵活付息、独家定价的储蓄产品，最长期限为三年。目前该产品三年期利率接近4%。

值得注意的是，在过去的半年中，3年期定期存款利率持续上升，而5年期定期存款利率仅上升了2.1个基点，两者之间的利差持续扩大，但各家银行的情况有所不同。

融360数据研究所分析师表示，3年期和5年期定期存款平均利率之间的巨大利差，主要是由于大型商业银行的利差较大。数据显示，2021年2月国有大银行3年期和5年期定期存款平均利差为56BP，而股份制银行、城市商业银行和农村商业银行的利差分别为18BP、16BP和12BP。

据尹艳敏分析，自去年1月以来，国有大银行3年平均利率比5年平均利率高37个基点，但股份制银行、城市商业银行和农村商业银行同期3年平均利率低于5年平均利率。直到当年10月，各类银行的3年期和5年期平均利率都是上下颠倒的。“3年期和5年期平均利差的增加，主要是由于股份制银行、城市商业银行和农村商业银行对3年期和5年期存款策略的调整，以及3年期和5年期定期存款利率之间的利差。从负到正，波动幅度大于大型国有银行。”

　　结构性存款规模反弹

央行2月24日公布的数据显示，截至1月底，全国商业银行结构性存款规模升至70183.16亿元，较上月增加5756.6亿元。这是自去年4月以来，结构性存款规模首次出现反弹。

具体而言，大银行结构性存款规模增加4030.12亿元，中小银行结构性存款规模仅增加1726.48亿元；单位结构性存款余额增加5204.25亿元，个人结构性存款余额仅增加552.35亿元。

“从收益率来看，人民币结构性存款产品的预期最高收益率较上月略有上升，但结构性存款产品的预期最高收益率并不意味着可以达到这个收益率，从实际到期收益率来看。看，结构性存款的平均到期收益率继续下降。”尹艳敏还指出，鉴于对结构性存款管理的监管要求，结构性存款规模随后反弹的空间有限。

　　存款利率或继续上行

此前，央行在其货币执行报告中表示，自2019年起，央行规范了“创新型”存款、结构性存款等存款产品，并从今年第一季度起将地方法人银行吸收异地存款纳入宏观审慎评估，禁止银行通过各种渠道在异地开立存款，但现有存款自然可以到期结算。

当地银行的异地存款可以自然结算，但如果继续开展此类业务，并纳入MPA考核，自身的其他业务发展将受到影响和限制。

尹艳敏认为，异地存款的定义侧重于通过网上银行、手机银行等互联网方式在不同地点开户。“如果个人和机构客户去柜台，不是异地存款，但这种跨区域存款增加了储户的成本。跨区域会展业的资金量和范围不会太大，规模可以控制。”

尹艳敏表示，在异地存款有限和大额存单的背景下，中小银行收取存款的压力明显增加，经营领域对普通存款的竞争将更加激烈，这可能会提高银行资产负债表中定期存款的利率。

3月5日，2021年政府工作报告指出，要优化存款利率监管，进一步压低实际贷款利率降，继续引导金融系统向实体经济让利。

殷燕敏认为，在当前这种情况下，银行综合存款成本将会有所下降，更利于银行放贷利率保持稳定。国家金融与发展实验室副主任曾刚也表示，随着对存款利率监管的加强、存款竞争秩序进一步规范后，商业银行的存款成本有可能下降，进而为银行资产端的贷款利率下行创造空间。