半导体终端市场需求强劲:2021年内存市场将达到1353亿美元

原标题：记忆今年会继续领先。半导体终端的市场需求很大

【据吉邦咨询数据，2020年第三季度三星、海力士、美光占全球DRAM市场份额的94.6%。]

随着消费电子的快速发展以及5G、AI、物联网等技术带来的大规模数据中心，市场对存储的需求将会越来越旺盛。

“我们相信DRAM已经走出了行业周期的最低点。随着全球数字经济的不断发展，在人工智能、云计算、5G和智能边缘的推动下，DRAM有望在2021年有所提升。”最近，美光首席执行官桑杰梅罗特拉(Sanjay Mehrotra)在2021财年第一季度的财务报告中表示。

事实上，自2016年以来，不断上涨的内存价格让三星击败英特尔，成为全球最大的半导体制造商。到2018年9月，记忆力开始下降。然而，在2019年第三季度跌至低点后，内存市场开始再次回升，成为半导体行业增长最快的细分市场。

第三方机构预测，2021年内存市场将达到1353亿美元，同比增长13%。

　需求回暖

存储器约占全球半导体产值的三分之一，主要分为易失性存储器和非易失性存储器。前者包括DRAM和SRAM，后者主要包括NAND闪存和NOR闪存。DRAM和NAND闪存是内存的两大支柱产业。

Sanjay表示，2020年第四季度，虽然PC、移动、汽车、显卡等领域的非存储设备供应不足，但大多数终端市场的整体需求依然强劲。

DRAM是最大的存储产品，市场高度集中在三星、海力士、美光。据吉邦咨询数据，2020年第三季度，三星、海力士、美光占据全球DRAM市场份额的94.6%。

据吉邦咨询半导体研究中心信息，在主要应用中，PC DRAM占总供应量位的13%，Server DRAM34%，Mobile DRAM40%，Graphics DRAM5%，Consumer DRAM8%，对手机和服务器的需求最大。

SK Hynix首席财务官CHA JIN SEOK在2020年第三季度财报会上表示，在第三季度内存市场，由于各大数据中心客户出现库存调整迹象，对Server DRAM和SSD的购买减弱，价格持续走低。但第三季度末，受传统旺季影响，智能手机厂商陆续发布新手机，中国5G手机开始普及，弥补了计算产品需求相对低迷的局面。此外，新推出的游戏机增加了DRAM容量，首次采用SSD，也有助于增加需求。

吉邦咨询还表示，第二季度库存调整后，为了减缓预期后续涨价带来的成本上涨，预计2021年第一季度买家将开始增加库存，DRAM整体平均销售单价将停止下降并趋于稳定，甚至有小幅上涨的可能。

正是因为内存和传感器的增长，WSTS报告显示，2020年全球半导体市场将增长5.1%，达到4331亿美元。该机构预测，2021年全球半导体行业将增长8.4%，市场规模为4694亿美元。

市场研究机构IC Insights的最新报告也显示，内存仍然是2020年增长最快的半导体类别。其中，DRAM市场预计为652亿美元，在31款集成电路产品中排名第一，NAND闪存以551.5亿美元排名第二，但增幅最高为25%。

在内存市场复苏的背后，中国近年来也开始推动内存行业，长江存储和合肥长信寄予厚望。据媒体报道，长江存储计划到2021年下半年将内存芯片月产量提高到10万片，并计划最早在2021年年中尝试生产192层3D NAND闪存芯片。

对此，长江仓储1月13日发表声明称，公司发现部分海外媒体通过各种渠道发布和传播有关公司能力建设和产品销售的虚假陈述。“自2016年7月成立以来，长江仓储一直坚持遵纪守法的经营理念。在国内外的所有实际工作中，长江仓储严格遵守当地法律法规，为商业和民用客户提供产品和服务。公司下一步的建设计划详见公司官方渠道。”

　存储器将继续领涨

展望2021年，桑杰表示，DRAM价格已经见底，“各大终端市场供应非常紧张。因此，我们看到，2021年第一季度，一些市场价格开始上涨。预计2021年DRAM行业的比特需求将增长17%~19%，而DRAM行业的供给将低于需求。行业需求强于预期，消耗了供应商的动态随机存取存储器库存。”

桑杰表示，2020年库存较低，各大厂商严格控制资本支出，疫苗研发进展，2021年将进一步收紧DRAM市场。同时5G手机使用的内存更高。

NAND闪存主要用于手机、固态硬盘和服务器。据吉邦咨询称，2021年NAND闪存产品的总需求位包括客户端SSD、企业级SSD、UFS、eMMC和NAND晶圆。由于供应商数量远高于DRAM，供应位增速居高不下，预计2021年价格仍将逐季下跌。

虽然NAND闪存的垄断程度不如DRAM，但主要市场被三星、铁甲、西部数码、海力士、美光、英特尔等厂商占据，其中仅三星就占了三分之一的市场份额。

展望2021年第一季度，三星、长江存储、SK Hynix、英特尔等都在活跃bit输出的时候，NAND Flash的供过于求情况会更加明显，第一季度bit输出增长6%，第二季度预估价格会下降10%~15%左右。

Sanjay预测，2021年NAND的位需求将增长30%左右，供应可能会更高。NAND市场短期内具有挑战性，但需求会逐渐改善。“我们相信，如果供应商放缓生产增长，市场将在2021年企稳。”

Hynix还表示，智能手机的需求正在继续增长。“随着手机制造商继续争夺市场份额和5G技术的持续普及，我们相信对移动产品的需求和对PC市场的需求将持续到2021年。”

2020年下半年，由于库存调整，服务器端对闪存的需求有所下降，但这一需求也在上升。Hynix认为，与非门的供需将在2021年下半年的某个时候达到动态平衡。

此外，半导体价格的飙升也延伸到了NOR Flash。2020年下半年，对NOR Flash芯片的需求不断增加，预计2021年价格还会继续上涨。