广发均衡优化混发:王高风险管理过往年化收益率48%

2021-01-07 16:36

1月7日，广发银行均衡择优正式发行，招募期限为2021年1月7日至1月13日。业绩基准：沪深总债务指数收益率*50%沪深300指数收益率*30%人民币计价恒生指数收益率*20%。

股票投资策略：基金通过“自下而上”的选股策略，选择增长相对一定、估值合理的股票，在风格和行业配置上构建相对均衡的投资组合，严格控制风险，争取基金资产长期稳定升值。通过定量和定性分析，评价企业的内在价值，比较投资标的的市场价格和内在投资价值，选择市场价格相对低估的投资标的。重点关注有业绩提升潜力但未被市场发掘的股票，以及因突发事件被市场反应过度的股票。

基金经理王，硕士，投资经理年限2.23年。他在任期间管理了4只基金，4只基金，总规模208.11亿元。有一家公司做基金经理。他是偏股基金经理，过往产品年化收益率48.84%，超过同期沪深300指数的表现。王管理的四个产品均实现了正回报。自2018年10月17日以来，广发托管内需增长，回报率173.02%，回报率排名221/1771。一年期风险分析，下行风险13.08%，风险高；自2019年12月27日起，公司管理的广发的公允价值就业回报达到68.81%，回报排名453/980。一年风险分析，下行风险15.24%，风险高。与指数基准相比，基金经理过去最大回撤幅度大于沪深300，但最近有所改善。

在投资偏好方面，王的基金持股比例平均为89.77%，较上季度增长1.3%，持股比例适中。在仓位市值中，前三位行业占所有行业的44.1%。其中最首选的行业是：医药生物、有色金属、家用电器，不是很固定，偶尔会有变化。基金经理的优先股有贵州茅台、招商银行、上海机场、中国平安和宁波银行。

策略：注重均衡，兼具价值和成长风格“自下而上”精选成长性确定估值合理个股

投资目标是在适度风险承担的基础上进行投资，分享中国经济快速增长的红利，寻求基金资产长期稳定升值。基金的股票资产占基金资产的30%-65%。

投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略和金融衍生品投资策略。股票投资策略：基金通过“自下而上”的选股策略，选择增长相对一定、估值合理的股票，在风格和行业配置上构建相对均衡的投资组合，严格控制风险，争取基金资产长期稳定升值。

首先，通过定量和定性分析来评价企业的内在价值。定性分析主要着眼于上市公司的财务状况、可持续增长、市场前景、公司治理等方面，从而把握公司盈利能力的质量和可持续性，判断公司增长的可持续性。定量分析主要针对上市公司的估值。其次，比较投资标的的市场价格和内在投资价值，选择市场价格相对低估的投资标的。重点关注有业绩提升潜力但未被市场发掘的股票，以及因突发事件被市场反应过度的股票。最后进一步选择风险调整后收益较高的股票构建股票组合，根据市场发展阶段和公司的根本变化动态优化调整组合。在组合构建和投资管理过程中，我们会注意风格配置上的平衡，既有价值，又有成长风格。以业绩基准为参照，随着市场风格的转换，我们会进行及时动态的调整，并注意调整幅度，始终保持r

债券投资策略，基金将以分散投资风险和优化流动性管理为重点，坚持稳健投资原则，配置各类债券。根据对利率走势的预测和对不同品种的债券等级、债券期限结构、风险结构、流动性的评价，构建债券组合，为投资者获取稳定收益。债券投资策略的关键是预测未来利率趋势，及时调整投资组合，保持对利率波动的合理敏感性。在合理预期利率的基础上，基金将稳步进行债券投资，并通过期限管理控制债券投资风险。

基金经理：王明旭在管4产品总规模208.11亿元过往年化回报48.84%风险度高

王，硕士学位，曾担任东北证券研究院战略研究员、人寿资产管理中心组合投资经理、恒泰证券资产管理部高级投资经理、东方证券研究院首席策略师、兴泉基金管理有限公司特别账户投资部投资经理.2018年10月至今，一直担任广发国内需求增长灵活配置的混合型证券投资基金的基金经理。自2019年12月起，担任广发平衡价值混合证券投资基金基金经理。2020年3月至今，担任广发价值优势混合型证券投资基金基金经理。自2020年8月以来，他一直担任广发稳定优先6个月持有期混合证券投资基金的基金经理。

WIND数据显示，王投资经理的寿命为2.23年，连续管理基金4只，在任管理基金4只，总规模208.11亿元。有一家公司做基金经理。他是偏股基金经理，过往产品年化收益率48.84%，超过同期沪深300指数的表现。

数据来源：WIND截止日期：2021年1月6日，王管理的四款产品均实现正回报。自2018年10月17日以来，广发托管内需增长，就业回报173.02%，排名221/1771。一年风险分析，下行风险13.08%，风险高；自2019年12月27日起，公司管理的广发的公允价值就业回报达到68.81%，回报排名453/980。一年风险分析，下行风险15.24%，风险高。详见王管理产品及风险分析：

数据来源：WIND截止日期：2021年1月6日。根据志军科技的数据，基金经理王有很强的创收能力，实际上可以为基层人民创造收入。从最近的收益表现来看，基金经理盈利能力较强，在过去3个月或1年的表现优于沪深300。其风险控制能力处于同业中等水平，监管良好。与指数基准相比，基金经理过去最大回撤幅度大于沪深300，但最近有所改善。在投资偏好方面，王的基金持股比例平均为89.77%，较上季度增长1.3%，持股比例适中。在仓位市值中，前三位行业占所有行业的44.1%。其中最首选的行业是：医药生物、有色金属、家用电器，不是很固定，偶尔会有变化。基金经理的优先股有贵州茅台、招商银行、上海机场、中国平安和宁波银行。